涉ST美訊、紫鑫藥業欺詐發行 東吳證券被立案

新快報訊 4月17日，東吳證券突發公告稱，因涉嫌國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務未勤勉盡責，收到證監會立案告知書。在A股市場三大指數均漲超2%的行情下，昨日，東吳證券股價下跌3.53%，收盤報6.18元/股。

保薦公司上市業績就變臉

資料顯示，2020年國美通訊通過虛假貿易業務虛增營收5.78億元、營業成本5.75億元。非公開發行股票相關文件存在虛假記載，構成欺詐發行。紫鑫藥業的財務造假事件則持續時間更久，自2013年持續至2021年，累計長達9年，2014年的定增就引用了虛假數據。東吳證券在保薦過程中及事後的持續督導過程中，均未發現兩家公司的虛假記載情況。

近年來，東吳證券的保薦水平屢遭質疑，不僅出現“一查就撤”情況，還有保薦的上市公司上市當年業績變臉，股價上市即破發。

隆揚電子2019年-2021年上市前，淨利潤分別爲1.06億元、1.67億元、1.98億元，公司業績穩步增長。但在2022年上市後，當年營收淨利潤就出現雙降，2023年延續下滑態勢，營收同比下滑29.51%，淨利同比下滑42.7%。隆揚電子IPO發行價爲22.5元/股，募集資金15.95億元，作爲保薦機構的東吳證券收取承銷保薦費1.03億元。隆揚電子上市即破發，股價長期在發行價之下，截至今年4月17日收盤，隆揚電子報12.9元/股，較發行價破發超35%。

據同花順數據，2023年以來，東吳證券保薦上市的12家公司中，有9家股價破發，佔比達75%。

“帶病闖關”主動撤回IPO

今年1月，東吳證券保薦的劍牌農化撤回上市申請。劍牌農化的上市長跑始於2015年12月，三闖上交所均以失敗告終，八年折戟背後是劍牌農化自身明顯存在“硬傷”。公司在IPO過程中，存在大量紙質應收票據取得與背書存在異常、以相同票據向客戶退款並收回、委託加工物資未按加工單位單獨覈算等問題。保薦機構東吳證券的兩位保薦代表人馮頌、李強，因對劍牌農化IPO過程中未勤勉盡責、對發行人應收票據等事項的核查不充分被出具了警示函。

監管部門曾多次表示，IPO決不能一撤了之，申報即擔責，對“帶病闖關”的將嚴肅處理追責到底，壓實“看門人”責任。

近日，MSCI發佈了2024年第一季度ESG評級，東吳證券評級爲B，行業排名落後。

新快報記者 塗波