壽險照妖鏡 儲蓄險恐絕跡

2026年後保單依性質接軌不同國際財務報導準則

壽險業轉型進入倒數，保險局直言「照妖鏡要來了」。金管會18日公佈接軌負債會計IFRS 17準備金提存辦法，各保險公司銷售保單賺不賺錢，財報上將一清二楚，且2026年後壽險業將不能再賠本搶保費，儲蓄險將逐漸絕跡。

金管會將預告「保險業各種準備金提存辦法」修正條文，即配合接軌IFRS17的更動，會在2026年1月1日實施。保險局副局長蔡火炎表示，接軌後主要有四大影響，一是以前都靠投資獲利，未來保險本業是否賺錢亦將呈現在損益表，且保費採逐期認列，如保險公司收進100元保費、提供爲期一年保障，現在是一收到保費就全數認列，接軌後是提供服務期間按月認列，即100元要分12個月認進收入，反映在損益表，壽險公司不能再賠本大吸金。

二壽險業將主推分期繳保障型保單，儲蓄型商品將逐漸絕跡，即在接軌後注重合約服務邊際（CSM），儲蓄險CSM相對保障型低很多，甚至可能爲負，若壽險公司賣過多儲蓄型保單，恐將產生較大負債缺口，就需股東增資彌補，接軌會促使壽險業務轉型。

三依各保險公司投資與財務能力，保單預定利率全面自由化。現保險公司必須依保險局公告的責準利率提存準備金，因此保單預定利率多半不會高過責準利率太多，否則會提存大量保費不足準備金，亦有增資可能，接軌後不管新、舊保單都要以現時利率計算，保險局不再訂定責準利率，保單預定利率由各公司決定，且資產負債都將依市價變動。

新制亦刪除「保費不足準備金」及「負債適足準備金」。蔡火炎指出，保費不足準備金在接軌後將併入剩餘保障負債，負債適足準備金是接軌前的過渡措施，接軌後就不需存在。

四壽險免費送的海外急難救助等服務，也必須提存準備金，未來恐被限縮額度或範圍。但蔡火炎表示此部分金額不高，對壽險業影響不大。

蔡火炎說，雖然接軌還有二年半的時間，但提早預告準備金辦法，有利業者將相關參數、假設、衡量方法納入資訊系統建置，有幾家大型壽險已建置完畢，今年底前整體壽險業將全數建置完成。