四大行大額存單利率跌破2%，"攬儲"利器失靈？

國有四大行的大額存單利率近期突破2%關口，跌入"1字頭"時代，引發金融市場廣泛關注。這一變化不僅標誌着銀行業傳統"攬儲"策略面臨挑戰，也反映出宏觀經濟環境和貨幣政策的深刻影響。大額存單作爲銀行重要的存款產品，其利率變動對儲戶行爲和銀行經營策略都將產生重大影響。

大額存單曾經是銀行吸引高淨值客戶的利器，但如今情況已然不同。例如工商銀行目前在售的大額存單產品，從1個月到3年期限的年化利率均已跌至2%以下。其中，1個月和3個月期限的利率僅爲1.15%，即使是3年期的大額存單，利率也僅爲1.9%。這一現象在其他三大國有銀行中也普遍存在，五年期大額存單產品更是全面停售。

利率的大幅下降直接影響了大額存單的吸引力。專家分析指出，大額存單與普通定期存款之間的利率差正在快速縮小，部分產品甚至已經與普通定期存款利率持平。這種趨勢使得越來越多的儲戶開始重新考慮其存款策略，部分客戶已經開始轉向普通定期存款。大額存單失去了其原有的高收益優勢，銀行傳統的"攬儲"利器似乎正在失靈。

大額存單利率的下跌並非孤立現象，而是受到多重因素影響的結果。首先，中國人民銀行的貨幣政策導向起到了關鍵作用。近年來，爲了支持實體經濟發展，央行多次下調存貸款基準利率，這直接影響了包括大額存單在內的各類存款產品的利率水平。

其次，市場流動性充裕也是推動利率下行的重要因素。在經濟增速放緩的背景下，市場資金面較爲寬鬆，銀行攬儲壓力相對緩解，因此對高利率存款產品的依賴程度降低。此外，資管新規實施後，銀行理財產品向淨值化轉型，也在一定程度上影響了存款利率的定價。

大額存單作爲一種重要的存款產品，其利率變動反映了整個金融市場的變化趨勢。隨着利率市場化改革的深入，大額存單將繼續發揮其價格發現的功能，爲其他存款產品的定價提供參考。然而，在當前利率持續下行的環境中，大額存單能否繼續保持其"攬儲"利器的地位，還有待進一步觀察。

面對大額存單利率的下跌，儲戶們不得不重新考慮自己的理財策略。對於那些追求穩定收益的保守型投資者來說，大額存單與普通定期存款之間的選擇變得更加困難。一些儲戶開始轉向普通定期存款，甚至考慮其他投資渠道，如貨幣市場基金或低風險理財產品。

對銀行而言，大額存單吸引力的下降意味着他們需要調整存款策略。在過去，大額存單是銀行吸引大額資金的重要工具，現在銀行可能需要開發新的產品或提供增值服務來留住高淨值客戶。同時，銀行也面臨着如何在低利率環境下平衡存貸利差、維持盈利能力的挑戰。

本文源自：金融界

作者：AI君