私募頂流“排兵佈陣”：鄧曉峰減持紫金礦業，董承非重倉樂鑫科技超4億元

本報（chinatimes.net.cn）記者邱利 陳鋒 北京報道

隨着上市公司2024年三季報披露落下帷幕，各大知名私募機構的持倉情況公之於衆。截至10月31日，共有33家百億私募現身221家上市公司的前十大流通股東名單，合計持股市值662.18億元。

展望後市，星石投資相關人士向《華夏時報》記者表示，一系列政策“組合拳”扭轉了市場的熊市思維，股市對利好信息的敏感度有所提升，股市活躍度有望持續。總的來看，萬得全A的市盈率爲18倍，處於2010年以來58%分位數水平，股市估值已經由極度低估迴歸至合理區間內，股市估值修復階段已經基本完成，後續將逐漸轉向基本面推動股市上行的階段。

高毅A股持倉超320億元

作爲市場的風向標之一，百億元級私募持倉一直備受關注。私募排排網最新數據顯示，截至10月31日，共有33家百億私募旗下產品進入到221家上市公司的前十大流通股東名單，合計持有市值達662.18億元。

在前述33家百億私募中，高毅資產以320.64億元的持股市值位居第一，可謂是A股持倉“大戶”。具體來看，高毅資產三季度重倉股包括海康威視、紫金礦業、龍佰集團、京東方A、生益科技、安琪酵母、TCL科技、中國巨石、同仁堂等。

與此同時，備受市場矚目的“高毅天團”持倉情況也揭曉。明星基金經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望三季度增持了中炬高新、東誠藥業、同仁堂3只個股，減持了健友股份、安琪酵母，並退出晨光生物、寶丰能源、海螺水泥、桐昆股份等多家公司前十大流通股東行列。

另一位大腕鄧曉峰減持動作頻頻，他旗下的兩隻基金合計持有13只股票，三季度減持了8只股票，其中紫金礦業、華峰化學、中國巨石、健康元，分別被減持了1.54億股、2104萬股、418萬股和335萬股。

董承非加倉樂鑫科技

重陽投資、迎水投資、寧泉資產、睿郡資產等知名私募機構旗下產品也出現在上市公司前十大股東名單中。

裘國根掌舵的重陽投資，最新持倉公之於衆。今年三季度，重陽投資重倉股包括順豐控股、新和成、移遠通信，期末持股市值分別爲14.25億元、3.60億元、2.95億元。

寧泉資產創始人楊東旗下私募產品三季度減持了利亞德、山東路橋、洲明科技、陽光照明，並對奧佳華、壘知集團、大亞聖象的持倉保持不變。

董承非旗下睿郡有孚1號、2號、3號均增持了數字芯片設計公司樂鑫科技，三隻基金合計持股數爲392.65萬股，期末持股市值爲4.59億元。

“私募現身上市公司前十大流通股東名單，彰顯出市場機構力量的壯大。”中國礦業大學（北京）管理學院碩士生企業導師支培元告訴《華夏時報》記者，私募往往會捕捉市場先機，側重於企業的實質價值與增長潛力，傾向於長期鎖定具有核心競爭力和技術優勢的企業，以追求長期資本收益。

他還指出，百億私募關注的行業，映射了其對經濟脈搏的敏銳觸覺，特別是在製造業升級、信息技術革新與健康醫療擴容等方面的前瞻佈局，折射出對市場未來走勢的精準預測。

“被私募機構選中的行業，普遍展現出較高的技術壁壘與增長潛力。”支培元表示，百億私募機構通過精細的行業篩選與審慎的投資抉擇，展示了卓越的市場判斷力與執行力。然而，投資活動固有的不確定性，要求廣大投資者秉持理性態度，結合自身條件審慎參考機構觀點，制定適合自身的投資計劃。

頭部私募青睞專用設備

從持倉分佈來看，專用設備行業最受百億私募青睞，該行業百億私募重倉股數量高達12家。其次是光學光電子、汽車零部件、化學制品、化學制藥、計算機設備、醫療器械等行業，依次有10家、10家、9家、8家、8家和8家上市公司被百億私募重倉。

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜對《華夏時報》記者表示，私募基金傾向於投資具有高增長潛力和景氣度較高的的行業。例如，新能源、半導體、信息安全、化工新材料等，通常具有較高的技術壁壘和成長性，能夠帶來較高的投資回報。

柏文喜還指出，私募關注的光學光電子、汽車零部件等行業，往往與新興技術發展緊密相關，具有較好的市場前景；而計算機設備、醫療器械等行業，通常需要大量的研發投入，但一旦取得技術突破，將帶來巨大的市場機會。

展望後市，星石投資表示，在一攬子政策快速落地後，最新宏觀數據初步顯現積極趨勢。10月PMI指數超季節性回升至榮枯線以上顯示宏觀經濟已經初現企穩跡象，政策發力背景下經濟的邊際好轉大概率具有持續性。相較於估值修復階段，由基本面帶動的股市表現大概率會更具有持續性。在此階段，基本面佔優或基本面有望率先企穩的個股，隨着數據驗證基本面修復幅度，這類資產有望迎來戴維斯雙擊的機會。

責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶