臺股戰月線 法人欽點三供應鏈

活動訊息專欄

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輝達（NVIDIA）股價11日強彈8.15％，逼近月線，帶動臺股12日大漲622點，臺積電上演秒填息，靜待9月18日美國FOMC會議發佈的降息碼數，隨着不確定因素散去，屆時行情將往月線靠攏。法人推薦蘋果供應鏈的大立光（3008）、臻鼎-KY（4958），汽車零組件的怡利電（2497）、胡連（6279），先進封裝CoWoS設備廠家登（3680）等。

臺股技術面來看，臺股9月4日跌破半年線後，隨即止跌量縮整理，技術指標持續修正，日RSI、KD已來到超賣區且臺股連日來力守21,000點大關，但因量能未出，月線、季線已下彎，未來觀察重點在於法人及融資等籌碼變化及美國降息情況。

11日受惠輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳11日在高盛舉行的科技會議上再度重申Blackwell晶片需求強勁，正式第四季推出，更坦言相當依賴技術優異的臺積電，該利多除了帶動輝達股價大漲8％以上外，即將站回月線，也提振了對AI類股之投資信心，對臺灣相關供應鏈相當正面。

臺股將有望挑戰月線，法人推薦蘋果供應鏈的大立光今年下半年受惠潛望鏡及G+P產品，第四季產能有望滿載，今年旺季效應可期，目前評價偏低。

看好臻鼎-KY部分，考量第三季進入傳統旺季，美系新手機將導入AI功能，有望刺激換機需求。載板事業走出谷底，BT載板受惠記憶體市況回溫；再者HDI板除受惠手機銷售成長外，伺服器有望打入輝達GB200供應鏈。

在怡利電部分，法人考量短期業績亮眼，營運成長動能強勁且公司近幾年透過產品多元佈局，可以全面供應，看好怡利電今年展望，下半年營收將逐季增加，中長期展望亦佳。

在家登部分，因無論高階DIFFUSER及COWOS載具臺系客戶皆持續轉單至家登，顯見技術領先，中系客戶持續加單及採用高階產品，緊接着韓系客戶也有望在2025年切入，看好家登2025年將高度成長。

回到市場擔憂的美國經濟部分，美國8月CPI與核心CPI年增率皆符合市場預期，然先前美國8月非農新增就業人數低於預期，市場對經濟放緩擔憂未除。9月18日美FOMC會議召開在即，降息幅度與會後聲明將爲市場尋求未來景氣看法，隨着輝達大漲下，有助臺股挑戰月線，但法人仍建議嚴控持股比率及汰弱留強。