臺塑越鋼聯貸 衝上 25億美元

去年12月來美元聯貸案概況

臺塑集團旗下越南河靜鋼廠的超大型美元聯貸案將在27日簽約，由於超額認購太踊躍，因此原本20億美元的案子最後以25億美元結案，借貸金額增加25％。金融圈人士指出，這筆超大型美元聯貸案，幾乎全體國銀都進場參貸，應爲今年首季規模最大的美元聯貸案。

臺塑集團去年11月出手，提前爲越南河靜鋼廠進行聯貸來借新還舊、新增週轉金，不到兩個月，希望參貸的銀行及認貸金額就創下「雙倍」超額認購潮，參貸額度合計爆到40億美元，可說是近幾年超額認購金額最大的聯貸案。

爲充分滿足銀行的認貸需求，在臺塑集團同意下，該聯貸案往上調整25％爲上限，高出一般以兩成爲上限的水平，除顯示國銀對臺塑集團的信賴，也可看出國銀極力爭取美元資金的去化管道。

最近一個月央銀爲了新臺幣匯率急升問題，對國銀美元放款高度關注，但對臺塑集團這筆25億美元大案，金融圈人士指出，該聯貸案絕大部分用於借新還舊，且均由國銀直接借美元出去，而不是借新臺幣後再換成美元，因此不會影響匯率。

這筆聯貸案27日將「兵分三路」簽約，借款人分別由臺塑境外控股公司臺塑河靜（開曼）及臺塑河靜鋼廠出任，聯貸案有5年期及3年期，但最長可再延長兩年的兩種天期搭配，並由六家銀行擔任管理銀行。依照規劃，臺銀與兆豐銀將共組一筆7.5億美元聯貸案，華銀與星展、一銀和臺新則是另外兩組管理銀行，負責的聯貸規模分別爲5億美元、7.5億美元，現在將各提高25％的金額。

據指出，上述三筆聯貸案均以LIBOR+80點計息，目前總利率水準僅1％左右，對照兩年前臺塑河靜鋼廠聯貸案利率是以LIBOR+115～120點計息，當時總利率約3.75～3.8％，利率水準差距至少超過2.7個百分點，對河靜鋼廠的省息效益由此可見。