吳清“坐鎮”，證監會兩天10餘場座談會“問計”市場各方

2月18日至19日，新春上班伊始，證監會召開系列座談會，就加強資本市場監管、防範化解風險、推動資本市場高質量發展廣泛聽取各方面意見建議。第一財經記者獲悉，座談會有10餘場，由證監會黨委書記、主席吳清和領導班子成員分別主持。

“資本市場涉及方方面面，越是在形勢複雜嚴峻的時候，越要廣開言路，集思廣益，凝聚共識。”證監會負責人在會上表示，當前證監會正在認真貫徹落實黨中央、國務院關於資本市場的一系列重要部署，深入推進強監管、防風險、促發展各項工作。

第一財經記者瞭解到，包括專家學者、中小投資者、上市公司、擬上市企業、證券基金經營機構、會計師律師事務所、私募機構、外資機構等方面的代表都參與了座談，討論內容從IPO、上市公司監管、規範減持、優化分紅、規範交易行爲，到提升投資價值、優化市值管理、提升專業機構力量、推動長期資金入市，再到退市，以及開放與安全等等，全面覆蓋。

“會上代表提的意見都很直截了當，一針見血。”一位參會人士會後告訴第一財經，座談會由證監會主席和領導班子成員分別主持，其中兩場座談會由吳清主持。

密集調研，聽取市場建言

“大家對新任主席吳清的改革思路非常關注，不過座談會主要還是以聽取大家的意見建議爲主。”前述參會人士對記者稱。

2月7日，證監會主席完成換任，吳清從上海赴京，成爲證監會第十任主席。

吳清早年曾任國家計劃委員會綜合司幹部、副主任科員、主任科員，國務院證券委員會辦公室幹部，之後還曾任證監會機構部副處長、綜合處處長、副主任、主任，證券公司風險處置辦公室主任，基金監管部主任。

他曾於2016年5月至2017年12月擔任上海證券交易所理事長、黨委書記，此後還擔任上海市政府黨組成員、上海副市長，之後又兼任上海推進科技創新中心建設辦公室主任，上海市張江高新技術產業開發區管理委員會主任等職，對企業發展和資本市場建設都有深厚經歷。吳清也被認爲是首位來自證監繫統內部的主席，市場對其上任後的改革思路抱有很高期待。

證監會表示，座談會上，與會代表聚焦當前市場關切的熱點問題以及制約資本市場長遠發展的體制機制和政策問題深入研討，提出了寶貴的意見建議。

包括，建議嚴把IPO准入關，加強上市公司全過程監管，堅決出清不合格上市公司，從根本上提高上市公司質量，增加投資回報。堅持以投資者爲本的理念，規範各類交易行爲，提升制度公平性。發展壯大專業投資力量，推動更多中長期資金入市。堅持市場化法治化方向，堅定不移深化資本市場改革，擴大制度型開放，夯實資本市場高質量發展的制度基礎。

同時，代表還建議進一步加大對各類證券違法犯罪行爲的懲治力度，形成更多有宣示效應的案例，切實保護投資者特別是中小投資者合法權益，維護公開公平公正的市場秩序。

對於市場提出的意見建議，證監會表示，將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見，經過論證切實可行的馬上就辦，一時不具備條件的做好溝通解釋，及時迴應市場關切，依靠各個方面的共同努力把資本市場建設好、發展好。

問題導向，提升上市公司投資價值

回顧觀察去年以來的監管動向可以發現，爲提升市場活躍度、提振投資者信心，證監會一直在密集調研，梳理制度規則，發現問題，並進行鍼對性改革完善。

前述參會人士告訴記者，座談會上，多位參會代表建議，IPO應該首先重視質量，爲投資者提供優質投資標的。

記者獲悉，證監會正評估總結近年來發行監管工作實踐，更加聚焦嚴把IPO准入關，從源頭上提高上市公司質量等方面，研究完善相關政策機制。重點是更加突出發行上市審覈監管全鏈條的把關。證監會、交易所、派出機構都會加強發行上市監管，壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任。後續很可能進一步加大擬上市企業的督導檢查力度，大力整治財務造假，對“帶病闖關”形成更有力的震懾，倒逼發行人提高申報質量、中介機構提高執業水平。

針對上市公司監管方面，有參會代表提出，一些上市公司質量不高，甚至有的上市目的不純，以“圈錢”“套現”爲目的，嚴重影響投資者信心，必須嚴厲打擊，並對減持、分紅等制度提出完善建議，希望能夠更加註重公平性，加強中小投資者權益保護。

針對這些問題，證監會前期已經出臺了提高上市公司質量的專門文件，目前正着眼於懲治財務造假、打擊違規減持、提高分紅回報、加強市值管理等市場關切的問題作進一步研究，力求更好提升投資者信心，增強投資者獲得感。

據瞭解，除了推動上市公司質量方面，與會代表還聚焦制約資本市場長遠發展的其他體制機制和政策問題深入探討，建議堅持市場化法治化方向，堅定不移深化資本市場改革，擴大制度型開放，夯實資本市場高質量發展制度基礎。從監管部門工作動向看，繼續通過深化改革開放推出針對性措施，破解突出問題也是下一步重點。

突出專業機構力量，提升券商、公募能力

“春節前後，調研和梳理工作一直沒有停。”有接近監管人士告訴記者，穩市場、穩信心需要與市場溝通，需要各方協同，券商、公募以及私募、外資等作爲專業機構，都是需要找準自己的功能定位，發揮穩市場、穩信心政策落地的抓手作用。

前述參會人士告訴記者，行業機構在座談會上表示，將深入學習領會中央金融工作會議精神，端正經營理念，專注主業、優化結構，着力提升服務實體經濟和投資者的能力。

而據第一財經記者瞭解，爲了進一步規範行業機構發展，同時激勵行業機構更好發揮市場功能，證監會目前正在研究完善行業機構監管模式，健全機構、人員、業務等方面的制度體系，強化機構合規風控要求。同時，健全監管激勵約束機制，更加突出賞優罰劣，推動證券公司和公募基金能力提升。

當前，公募基金已經成爲居民投資股市的重要途徑。不過去年以來，不少投資者對公募基金收益率還不夠滿意，包括希望公募基金加強公募基金投研核心能力建設，摒棄明星基金經理現象，健全投研體系建設，同時進一步降低費率水平，更好服務投資者等。

記者獲悉，證監會將加快權益類產品註冊節奏，進一步豐富寬基指數基金產品及對應期權產品供給，同時加強與相關部門協同，推動引入更多中長期資金入市。督促公募基金等投資機構履行受託責任，增強專業能力，更好服務居民財富保值增值。