下一個特斯拉和比亞迪似乎出現了

這兩天深入研究了一番人形機器人後，君臨忽然意識到，這個賽道隱然已有了接棒新能源車浪潮，發展成下一個萬億級別大產業的潛力。

不僅賽道商業化接近臨界點，連行業龍頭似乎都冒出來了。

我們知道，新能源車行業是中美競爭格局，美國龍頭是特斯拉，中國龍頭是比亞迪，十幾年來雙雄對峙，各自都收穫了幾百倍的業績和股價增長。

這種長期增長趨勢，一直非常穩定。

新能源車是市場規模非常大的行業，長期增長潛力確定性很高，行業龍頭一旦獲得品牌聲譽和規模優勢，地位也非常穩固。

在這種情況下，如果能夠早早下注龍頭，在投資上基本就是躺贏。

當然，投資的難點就在於，認知。

在2020年之前的十年中，誰敢篤定地說，新能源車必定會掀翻傳統燃油車？

即使我國政府下了巨大的決心，提供了極高的補貼，也只敢奢望“到2025年我國新能源汽車新車銷售佔比達到20%左右”的目標。

但實際上，新興行業的發展一旦邁過了某個拐點，速度是指數級加快的。

到2024年2月，我國新能源車的滲透率已達到35%，全年預計超過40%，2025年將達到50%左右。

正是看到了這種確定性的長期趨勢，王傳福在2007年的時候纔敢吹牛說，到2025年，比亞迪要成爲世界第一車企。

當然，由於對行業的認知存在巨大差異，十多年前估計沒有一個人會相信他的話。

這告訴我們一個道理：

能否改變認知偏見，是投資上能否獲得巨大成就的關鍵之一。

關於人形機器人行業，市場其實在去年就逐漸火起來了，但由於商業化進度很慢，以及對技術和市場前景的認知問題，君臨一直看不太清楚。

也就沒有在公衆號上多說。

機器人行業自二戰後興起，經歷了半個世紀的發展，已經很成熟了。

但至今，能做的也主要是在工業流水線上從事一些重複性動作，比如焊接、搬運、碼垛、噴塗，等等。

它們要麼根據預先編程的指令來工作，要麼增加一些簡單的傳感器，增加一些檢測能力，要麼加上遠程操控能力，由人類來指揮工作。

但本質上，它們都只是在從事一些無意識的工作，跟自動化設備差別不大。

也因此，工業機器人的應用場景被限制住，市場規模跟汽車這種能進入家庭的商品相比，差距極大。

去年以來，人形機器人行業的熱度逐漸升溫，主要原因是馬斯克開始加速推進人形機器人業務，搞了一個“擎天柱”（Optimus）。

這個擎天柱機器人採用了特斯拉的高級輔助駕駛系統軟件，在行走和環境認知上，確實是有很大進步的。

但君臨認爲還不夠。

擎天柱的智能化程度還處於比較低的水平。

一個例子是，2024年1月15日，馬斯克發佈了一段“擎天柱”機器人自己疊襯衫的視頻，結果被網友質疑視頻造假。

馬斯克迴應，擎天柱還不能自主地疊襯衫，但(未來)肯定可以在任意環境下完全自主地做到這一點，但他並未透露“擎天柱”將在何時具備這種能力。

也就是說，這仍然是一個不具備應付複雜世界環境的半智能水平機器人。

如果人形機器人只是提升了行走能力，和根據編程來完成的某些特殊動作能力，那麼終究也只能從事指定的某些工種。

結合其幾十萬元一個的價格，性價比始終是有限的。

這種情況下，其應用場景有限，規模就不可能爆發性增長，沒有規模，價格就降不下來，也就無法進入家庭，市場天花板就很容易摸得到。

顯然，以特斯拉擎天柱的技術水平，還難以打破這個僵局。

不過，最近火起來的一個視頻，讓君臨改變了認知。

視頻地址：

https://haokan.baidu.com/v?pd=wisenatural&vid=6317141097059229787

這個視頻是在3月13日深夜發佈的，很快就風靡了海外的社交網絡，其炸裂程度不亞於OpenAI在年初發布的文生視頻工具sora。

視頻展示了兩個能力：

第一個是交互對話能力，叫做Figure的人形機器人，可以完全與人類流暢對話，理解人類的意圖，做出判斷，並解釋自己爲什麼這麼做。

第二個是在理解人的自然語言的基礎上，進行抓取、放置、物品歸類等多樣化的工作。

比如給人類遞蘋果、將黑色塑料袋收拾進框子裡、將杯子和盤子歸置好放在瀝水架上，動作靈巧，流暢度非常高。

智能化程度，更是令人驚歎，可以說是人形機器人發展史上的里程碑式進步。

這個機器人企業Figure，背後的技術團隊主要來自波士頓動力、蘋果、谷歌，大咖雲集。

比如CTO叫Jerry Pratt，是人形機器人行業的祖師爺級別人物，1998年就開始搞相關行業研究了。

2016年，他發表了一篇關鍵論文，闡述了人形機器人如何利用預期立足點的信息來提高邁步的穩定性，後來波士頓機器人奔跑、跳躍、後空翻的技術能力都是基於他這篇論文的算法來實現的。

當然，即使實現了這種會行走的能力，波士頓機器人依然沒法商業化，賺到錢。

關鍵的轉變在於，前不久，Figure拿到了OpenAI的投資，它的人形機器人得以融入了Chat-GPT的大模型技術，於是智能化能力大幅躍升。

都知道OpenAI的人工智能技術很牛，如今強強聯手：

OpenAI負責提供語言理解、邏輯推理和學習進化能力，結合Figure本身就很強的行走、檢測、精確執行各種自由度動作的能力，一個高度智能化的人形機器人就此誕生了。

Figure宣佈，其目標是訓練一個世界通用模型，能從事多種多樣的工作，最終能夠賣出十億個級別的人形機器人。

Figure並且確認，它已獲得寶馬汽車公司的訂單，邁開商業化的第一步。

根據Figure官網對未來的展望，人形機器人將徹底改變未來的人類生活，從工廠中的工作，到商城、戶外的服務業，到家庭中的清潔、做飯、照顧老人，甚至在其他星球上建立新世界。

當然，眼下Figure的首批應用，仍將是製造業、航運和物流、倉儲和零售等勞動力短缺最嚴重的行業。

可以想象，人形機器人擁有了Chat-GPT水平的通用人工智能後，可以從事的工作已經得到了大幅拓寬，很多非標準化的體力勞動都能做了。

製造業中，有大量的工種，是現階段的工業機器人所無法覆蓋的。

舉個簡單的例子，紡織業、製鞋業、玩具業、傢俱業、電子業，這些勞動密集型行業，至今仍需要大量的工人在流水線上工作。

人形機器人進入後，製造業中的工種覆蓋率從10%提升到80%，那就是一個非常龐大的市場規模增長。

未來進一步進入餐飲業、外賣業、零售業等服務型行業，規模又將邁上一個新臺階。

最後，隨着B端應用規模的增長，成本大幅下降，價格如果能夠降到10萬元以下，便將邁過大規模進入家庭的門檻，發展成和汽車一樣的萬億級別賽道。

由於人工智能技術的快速發展，人形機器人的商業化速度很可能會超過絕大部分人的認知。

如果說，美國人形機器人的龍頭，隨着Figure的誕生，已基本確認。

在中國這邊，人形機器人的龍頭，形成共識恐怕就要難一點了。

老實說，國內的人形機器人產業確實要落後美國一些，主要是缺乏跟OpenAI一樣先進的AI企業。

也因此在過去，A股上熱炒的人形機器人公司，幾乎都是以零部件公司爲主，能否拿到特斯拉擎天柱機器人的訂單爲主要的“炒作標準”。

不過，最近一家港股公司優必選，似乎勢頭也起來了。

優必選之所以引起市場關注，主要是它在2月22日，發佈了一個WalkerS人形機器人，進入蔚來工廠首次工作的視頻。

在視頻中，Walker S於蔚來工廠進行了門鎖質檢（實時圖像採集與傳輸）、3D物體（車輛）精定位（自適應移動產線快速啓停）、安全帶檢測（6D位姿識別）、3D導航與避障（多模態傳感器融合感知）、左右車燈蓋板質檢、車身質檢工位任務、高精度柔順貼車標等。

視頻鏈接：https://haokan.baidu.com/v?pd=wisenatural&vid=13496783714493639994

雖然就動作的靈敏度、流暢度上還不如Figure，智能化水平也有限，但畢竟讓市場看到了突破的希望。

優必選的股價，也在短短几天內實現了翻倍、三倍的增長，目前市值1000億元左右，幾乎坐穩了國內人形機器人整機龍頭的寶座。

中國的製造業生態鏈很成熟，硬件製造能力世界第一，在軟件+硬件結合的AI+領域，往往擅長後發追趕，在行業技術成熟後通過性價比+規模化優勢，逐漸趕上海外龍頭的水平。

華爲的手機、比亞迪的新能源車、問界的智駕車，我們都能看到這種趨勢。

因此，在前景廣闊的人形機器人賽道上，君臨認爲現在的起點低不是問題，未來只要國內的硬件生態優勢得到保持，爆發性增長是遲早的事情。

這個行業，值得關注起來了。

關於人形機器人產業鏈的其它個股，我會在後續文章和私享版中和大家繼續深入分享。