先探／互聯網金融大放異彩

【文／陳怡如】

七月十八日，中國人民銀行等十部會聯合發佈《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，表達對於互聯網金融的支持。這算是中國在推動「互聯網＋」大戰略的重大進展，尤其互聯網金融涉及必須嚴格控管風險的金融業，如何在創新和監管之下取得適當的平衡，考驗着中國政府的智慧。此外，政策支持互聯網金融發展，意味着「互聯網＋」的時代已勢不可擋。

阿里巴巴旗下的支付寶，算是互聯網金融的先驅，原是爲了取得網上交易買賣雙方信任而誕生的第三方支付，隨着淘寶的壯大，支付寶衍生了越多功能，除了淘寶上的支付之外，還可以在許多虛擬、實體通路進行支付，甚至投資基金（餘額寶）、拍電影（娛樂寶），大大沖擊了傳統金融業的營運。

儘管傳統金融業發出強烈抗議，但是支付寶依然持續壯大，政府默不作聲的態度是關鍵。待態勢明朗，政府也明確表態，第三方支付容許非金融機構跨入金融業務，傳統金融業至此只能接受現實，既然無法阻止趨勢的發展，就只好加入競爭行列。

互聯網金融早已火熱

而後中國又批准民營銀行成立，首批試點的五家民營銀行已經全部開業，其中由騰訊、百業源、立業發起的微衆銀行，是中國首家網路銀行，微衆銀行沒有實體營業網點或櫃檯，通過人臉識別技術和大數據信用評級發放貸款，不需要財產擔保，重點在服務個人消費者和小微企業。微衆銀行的第一筆貸款更在中國總理李克強的見證下發放。

實際上，Ｐ２Ｐ（個體網路借貸）、網路基金銷售、網路券商等等，各種型態的互聯網金融早已相當活躍。

根據網貸之家的統計，迄今年六月止，Ｐ２Ｐ網貸營運平臺有二○二八家，比去年底的一五七五家增加了近三成；貸款餘額二○八七億元（人民幣，下同），是去年底的一倍；上半年累計成交額三○○六億元，超越了去年全年的二五二八億元。前三大依序是中國平安旗下的陸金所、紅嶺創投、人人貸。

行動支付、徵信也受惠

基金銷售就更不用說了，餘額寶創造出貨幣型基金的銷售奇景，更因此讓與支付寶合作推出理財產品的天弘基金地位翻轉；東方財富在提供海量的財經資訊之餘，旗下的天天基金網，也是中國最大的基金銷售平臺。

因此，互聯網金融的《指導意見》出爐，只是順勢監管目前市場上生氣蓬勃的各業態，避免業者暴露於風險之下，也讓互聯網金融的消費者（或投資者）獲得更多的保障，讓互聯網金融健康地發展。

中國總理李克強曾說，「互聯網＋」會創造龐大的就業機會。從互聯網金融也可以看出端倪，互聯網金融雖然本質還是在金融，但涉及了行動支付、網路安全、大數據等等，這些都需要軟體、硬體的支援，也就是近年表現強勢的ＴＭＴ（Technology、Media、Telecom）族羣。（全文未完）

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