新茶飲迎市場大考 行業同質化嚴重格局漸穩

最近，新茶飲行業格外熱鬧。奈雪的茶於6月的最後一天在港交所正式掛牌上市，將“新式茶飲第一股”的名頭收入囊中；喜茶的新一輪融資也將塵埃落定，其估值高達600億元；蜜雪冰城憑藉3支魔性MV成功斬獲10億+流量元；滬上阿姨再次獲得近億元融資……

進入相對成熟期

當前，新式茶飲行業充滿了蓬勃發展的氣息。何爲新茶飲？也稱新式茶飲，即採用優質茶葉、鮮奶、新鮮水果等天然、優質的食材，通過更加多樣化的茶底和配料組合而成的中式飲品，已成爲年輕人接觸傳統茶的窗口。

可以看到，與國內市場1990年開始的茶粉末時代、1996年開始的傳統連鎖茶飲時代不同，2016年開始的新茶飲時代，茶飲的食材更新鮮、配料更豐富，更加迎合了消費者日益重視健康和定製化消費需求，實現了對部分傳統飲料的替代，打開了市場的增量空間。

融資速度和規模印證了新茶飲的火爆。天眼查數據顯示，我國新茶飲行業中百餘個品牌有超200起的融資事件。2021年，截至目前，已有10餘起融資，融資總額超8億元。

在市場和資本的雙支撐下，新茶飲品牌門店2020年加速拓展。喜茶、奈雪的茶、茶顏悅色等品牌2020年新增門店數量均超往年；蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨等門店數的增長更加迅速，均在1000家以上，尤其是蜜雪冰城，2020年成爲第一個破萬店的茶飲品牌。

如此大規模的增長，不禁讓人擔心，新茶飲行業是否已經“飽和”？

艾媒諮詢數據顯示，2019年新茶飲市場規模爲2044.80億元，儘管2020年受新冠肺炎疫情影響規模有所縮減，但未來依舊呈現擴大的趨勢，預計2021年新茶飲市場規模將達到2795.93億元。

中國食品產業分析師朱丹蓬表示，隨着國內消費的升級，以及新生代的人口紅利不斷疊加，新茶飲從2018年開始迎來了新一輪的增長。在此輪增長和擴容後，各大品牌找到了各自的定位，新茶飲行業已經進入充分競爭的成熟期。

市場格局趨穩

提及新茶飲，最先出現在消費者腦海中的，大概率是幾個頭部品牌。這表明，新茶飲品牌頭部集中度高的現象尤爲凸顯。

喜茶、奈雪的茶構成了高端市場的“雙龍頭”格局。以2020年零售消費總值計，喜茶佔據了27.7%的市場份額，排名第一，奈雪的茶則位列第二，市場份額爲18.9%。有統計顯示，2020年,喜茶的客單價爲29.5元，奈雪的茶爲30.9元。

儘管價格較高，但藉助持續多年深耕產品創新、數字化改造、私域流量和供應鏈，喜茶、奈雪的茶的品牌勢能不斷提升，能夠打出足夠的品牌溢價。截至目前，喜茶已經在全國範圍內擁有了超過800家門店、超4000萬線上會員規模。

在中端市場，茶顏悅色、茶百道、滬上阿姨、一點點等品牌憑藉特色和質量，以及合適的價位，圈住了一大批粉絲。而在下沉市場，“小鎮奶茶店”的先驅蜜雪冰城優勢突出，客單價區間在7元至8元，牢牢抓住了四五線區域和學生市場。

不過，由於茶飲行業進入門檻低，即使有規模效應的作用，這樣的格局也並非不可撼動。

“各個不同消費層次都已經有大企業入駐。”朱丹蓬表示，從新茶飲市場品牌的格局來看，目前趨於穩定，但還沒有進入固化期。他預測，隨着各大品牌護城河的不斷提高，2023年，我國的新茶飲行業會進入固化期，外部玩家再難進入。

產品力是核心

快速壯大的新茶飲行業，由於選用新鮮食材和現場製作的方式，想盈利並不容易。相關數據顯示，奶茶店的存活率只有20%左右，且大部分新開奶茶店處於虧損狀態。

奈雪的茶每單平均銷售價格很高，但令人意外的是，即便一杯奶茶賣到幾十元、全球開店556家，奈雪的茶卻長期虧損。最新招股書顯示，2018年至2019年奈雪的茶分別淨虧損5658萬元、1174萬元，直到2020年才扭虧爲盈取得1664萬元淨利潤，而且還是經調整後的數據。

影響企業盈利的重要因素還有行業同質化嚴重。“配方容易被模仿、產品缺乏競爭壁壘，是所有茶飲品牌無法繞過的坎。”業內人士表示。

爲了保持特色，頭部品牌只能加速出新。據統計，去年喜茶平均1周至2週會推出一款新品。喜茶內部人士告訴記者，公司並不太強調上新速度，而是追求極致和靈感，力爭把每一款飲品都做好。

在朱丹蓬看來，中國的新茶飲經歷了近5年的高速發展，已經進入了同質化節點。通過走訪調研發現，消費者對新茶飲有6個主要關注點，包括食品安全、品質、品牌調性、場景創新、服務體系的完善，以及客戶黏性的提升。能否圍繞這些關注點，打造自己的核心競爭力形成差異化，是企業發展的關鍵。

對於新茶飲的未來，朱丹蓬認爲，行業將步入相對穩定階段，新企業進入難度會越來越大。但在2023年之前，行業應該還會保持雙位數的增長。（經濟日報-中國經濟網記者 劉 瑾）