英偉達一路狂飆，“木頭姐”：早知道就不賣了！

美國當地時間7月15日，"木頭姐"凱茜·伍德（Cathie Wood）在X上發表的一段"早知道"言論引發投資者熱議。

"如果我們早知道市場會獎勵英偉達和其他'六個巨頭股'，而懲罰那些將成爲AI主要受益者的股票，比如特斯拉——地球上最大的AI項目——以及像Recursion Pharmaceuticals這樣的綜合（生物技術）公司，我們就會在ARKK基金中繼續持有英偉達的股票。"

結合"木頭姐"的方舟投資管理公司（Ark Invest）在過去一年內持續拋售英偉達股票的操作，這段言論被翻譯爲：要是早知道英偉達股票能漲，我就不賣它了。

緣何"清倉"英偉達？

LiveReport大數據-ARK追蹤板塊數據顯示，自2022年末以來，伍德開始持續拋售英偉達股票，而2023年至今英偉達展現的上漲之勢也沒能動搖其賣出的決心。

來源：LiveReport大數據

據美國《商業內幕》計算，英偉達本輪漲勢原本可以爲ARK帶來大於12億美元的回報，而木頭姐"完美地"錯過了英偉達的狂飆。

事實上，伍德早在2016年第四季度就開始持有英偉達股票，當時的成本約爲81美元/股。

到了2022年四季度，英偉達的股價漲到了146美元附近，持有6年的英偉達股票已經獲得80%的回報，伍德選擇賣掉大部分英偉達的持倉，85.9萬股英偉達的股票，成交價低於每股150美元。

然而，在伍德此輪的減持之後，英偉達纔開始了它真正的"狂飆"，時至今日已經上漲了近8倍。

基民們眼睜睜地看着ARK基金沿着英偉達的漲勢，一路漲、一路賣……

根據LiveReport大數據7月15日最新數據，ARK的英偉達持倉股數佔ARK持倉比僅爲0.45%。按照這樣的趨勢下去，ARK或將清倉英偉達。

伍德在今年3月7日發佈的"致投資者的信"中提到，其對當時英偉達的漲勢感到擔憂。她在採訪中表示，認爲"它（英偉達）已經漲過頭了，市場對英偉達的盈利預期過於樂觀，可能會超前。"當前英偉達是其領域當之無愧的領導者，但隨着越來越多競爭者的加入，對英偉達的需求將放緩。

"實際上，自從英偉達上市以來，我的整個職業生涯都在關注它。這是一個非常週期性的股票，英偉達GPU的過度訂購可能會給公司帶來痛苦的庫存調整。"

"英偉達含量"或左右基金表現

當前，英偉達總市值已達到3.16萬億美元，其股價也一路"高歌猛進"，不斷創新高。

來源：LiveReport大數據

英偉達2月份公佈的報告顯示，其2024財年營收同比激增126%，達到609億美元。首席財務官柯萊特·克雷斯在財報電話會議上介紹稱，市場對英偉達即將推出的芯片的需求"遠遠超過"供應。

《巴倫週刊》發現，大多數迴避或減持英偉達和其他人工智能相關股票的基金在過去一個季度表現落後，而那些增持這些股票的基金則表現優異。

基金持倉的"英偉達含量"幾乎決定其2024上半年表現。

本季度表現最好的共同基金ProFunds Semiconductor UltraSector對英偉達和其他芯片股進行150%槓桿率投資。該基金本季度的漲幅爲31%，2024年全年漲幅爲108%。

本季度表現最好的ETF基金Dision Daily NVDA Bull 2X對英偉達加了雙倍槓桿。該基金本季度上漲69%，2024年漲幅超過300%。

而幾乎"清倉"英偉達的ARK基金，其旗艦資金ARK Innovation ETF (ARKK)今年迄今已較上年下跌超過12%，自2021年2月19日峰值以來已下跌72%。

來源：LiveReport大數據

"木頭姐"押注特斯拉

伍德是特斯拉股票的一大長久持有者，有"特斯拉頭號粉絲"的稱號。

據LiveReport大數據，截至7月15日，ARKK中特斯拉股票的持倉佔比爲14.91%。

在今年四月4月，特斯拉就已經重新奪回ARKK持倉的榜首位置，取代Coinbase （COIN.US）成爲該基金的第一大重倉股。截至7月15日，該ETF的第二大重倉股爲Coinbase，佔ARKK持倉的8.84%；Roku Inc（ROKU.US）第三，權重爲8.78%。

來源：LiveReport大數據

長期以來，特斯拉一直是伍德的最有信心的股票之一。在今年6月份，Ark Invest的分析師團隊預計，到2029年，特斯拉的股價將達到2600美元，而在牛市情況下，股價可能達到3100美元。

7月13日，"木頭姐"與ARK投資分析與機構戰略總監Tasha Keeney以及自主技術與機器人研究總監Sam Korus登上《In the Know》節目，並表示"特斯拉的大部分商業價值來自Robotaxi，RoboTaxi將改變特斯拉的商業模式：從當前銷售電動汽車的一次性收入轉變爲RoboTaxi帶來的經常性收入。"

在重倉持有特斯拉股票之餘，伍德在5月28日給客戶的一封郵件中披露，已通過旗下基金Ark Venture Fund（ARKVX）購買了馬斯克的人工智能初創公司xAI的部分股份。

"神話"破滅？仍不看好英偉達

晨星公司數據顯示，截至2023年年底，ARK基金在過去十年中損失的財富多於任何其他資管公司，投資者損失總計143億美元。

在Reddit的投資論壇上，有不少在ARK鼎盛時期參與的個人投資者吐槽。"我現在所有賬戶的資金都縮水了約50-60%"，有投資者寫道，"我不知道三年後如何繼續。"

此次"木頭姐"一路逆勢清倉英偉達，加之前述其發表的被認爲"不專業"的"早知道"言論，引起了投資者羣嘲，大家直呼"氣笑了"。

來源：華爾街見聞

有人認爲，"木頭姐"一邊看好人工智能，一邊清倉英偉達，甚至其重倉持有的特斯拉也使用英偉達的芯片，此番邏輯似乎自相矛盾。

晨星分析師Robby Greengold在四月份表示："‘木頭姐’仍然是ARK基金的關鍵人物，但她依賴自己的直覺來構建投資組合給基金造成了負擔。"

在最近的一封致投資者信中，伍德表示，英偉達是人工智能領域的首選，但其股票在短期內面臨挑戰。

"木頭姐"這次的預測能否應驗呢？

作者|活報告

編輯|Annie