證交所攜手標普道瓊斯 推低波動高股息指數
臺灣證券交易所宣佈,將與全球領先的指數編制公司-標普道瓊斯指數公司(S&P Dow Jones Indices LLC)於1月27日發佈第一支合作編制的「標普/臺灣證券交易所臺灣低波動高股息指數」,可望豐富臺灣證券市場指數產品,提供投資人新的被動式投資選擇。
從2008年金融海嘯到2011年歐債危機,不確定因素大增,市場需要能提高報酬又能降低風險的投資標的。因此,標普道瓊斯指數公司與證交所合作,共同開發符合「低波動」和「高股息」兩種特色之「臺灣低波動高股息指數」。
「低波動指數」特色爲篩選價格波動較小的股票作爲成分股,可作爲投資人在空頭或不穩定市場中,降低下檔風險的追蹤指標。
然而,「低波動」不必然導致「低報酬」。實證證明,「低波動」股票不僅在空頭市場可獲得相對較佳的報酬,即使在多頭市場亦多有機會產生優於市場廣基(大盤)指數的報酬。
此外,許多「低波動」股票經常配發可觀股息,適合作爲尋求高股息的長期投資核心持股。「臺灣低波動高股息指數」即兼具上述特色。
標普道瓊斯指數公司爲繼富時國際有限公司(FTSE)及銳聯資產管理有限公司(Research Affiliates, LLC)之後,與證交所合作的第3家國外機構。該公司爲S&P和Dow Jones兩家指數公司於2012年7月合併成立,目前爲全球金融市場最大的指數編制公司,指數編制經驗超過115年,所開發的市值、商品、固定收益、另類投資、策略、主題、客製化等各類型指數多達83萬餘支。