智邦、臺燿 出貨動能樂觀

受惠AI及HPC持續帶動高速傳輸需求，市場看好800G Switch可望於2025年開始放量，整體產值可望持續成長至2028年，有利智邦（2345）、臺燿（6274）等相關供應鏈出貨動能成長。圖／本報資料照片

智邦、臺燿熱門權證

受惠AI及HPC持續帶動高速傳輸需求，市場看好800G Switch可望於2025年開始放量，整體產值可望持續成長至2028年，有利智邦（2345）、臺燿（6274）等相關供應鏈出貨動能成長。

法人表示，隨着每秒傳輸速率由400G提升至800G，800G Switch產品升級，另一方面板層數也由20～30L提升至36～48L，呈現價量齊揚，預估單機產值較100G Switch提升4.6倍。目前800G資料中心交換器今年第四季小量出貨，預計2025年放量。

智邦2025年將進一步受惠來自美系大型資料中心客戶的AI加速卡以及伺服器相關產品需求。在400GbE交換器時期，北美大型資料中心業者普遍分成兩種升級路線，其中，Amazon與Microsoft主要以100GbE升級至400GbE爲主；而Google與Meta則傾向朝向200GbE交換器升級。

800GbE交換器2025年相關技術逐漸成熟，預計大型資料中心業者也將一致朝800GbE與1.6TbE交換器升級，智邦將在客戶800GbE需求增加下，帶動營運表現。

根據供應鏈調查Arista已於8月開始拉貨，其餘包含Celestica、Juniper以及Accton放量時點落於2025年，包括臺燿等相關CCL及PCB族羣可望受惠。