專訪Gartner高級研究總監顏晶：做嵌入式服務是商業銀行增加非利息收入的好機會

隨着上市銀行中報披露陸續“收官”，紅星資本局發現，上半年多家銀行淨息差進一步收窄，零售業務增長乏力，且面臨存款、客戶流失等壓力。在此背景下，銀行如何突圍求變、尋找發展新動力，成爲行業共同的待解之題。

在Gartner9月10日舉行的“重塑銀行業未來發展的驅動力”主題活動上，帶着上述問題，紅星資本局專訪了Gartner高級研究總監顏晶。

顏晶對紅星資本局表示，從銀行角度，要調整利息收入爲主的結構，如果要把個人金融的業務變得多元化，銀行做嵌入式金融服務就是可以增加非利息收入的好機會。

她認爲，中國的金融機構，無論是從技術，還是從商業模式的創新來看，應該比一些新興市場更加有競爭力。

單靠商業模式、營銷策略等

不能解決現有問題

談及當前銀行面臨的壓力，顏晶稱，於中小銀行而言，存款利率一降再降導致存款和客戶加速流失。另外，由於抗風險能力不及大型商業銀行，結合時下經濟環境，也容易面臨信任危機。

於大型銀行而言，顏晶表示，流失客戶主要是房貸等一族，有的客戶提前還款，有的客戶斷供。

“這些問題不是單靠商業模式轉變和一些營銷和優惠策略能輕易改變的。”顏晶表示。

當紅星資本局問及當下環境中商業銀行應如何突圍，顏晶表示，從銀行角度，不要一味依靠利息收入，縱觀國內的大型銀行，股份制商業銀行和城商行幾乎是利息收入爲主的結構。大型銀行的利息收入佔比比城商行更多，基本都是超過70%， 城商行在60%以上。

顏晶認爲，如果要把個人金融業務變得多元化，銀行做嵌入式金融服務就是可以增加非利息收入的好機會，在和第三方合作時，可以設計共同分利潤的商業方案。

她舉例指出，銀行的數據不能直接分享給第三方，但是數據的分析結果可以分享（如果法規允許條件下），銀行也可以通過API去記錄哪個合作方調取了銀行的數據見解去按次收費（法規允許條件下）。

中國金融機構

應比一些新興市場更有競爭力

在降息政策指引下，商業銀行存貸兩端利率一再壓降，當前銀行淨息差已降至歷史低位。紅星資本局注意到，去年末我國銀行業息差水平首次跌破1.7%關口。今年此類現象還在延續，根據金融監管總局公佈商業銀行最新監管指標情況，截至今年二季度末，商業銀行淨息差爲1.54%，與上季度末持平。

顏晶表示，從邏輯上來說，在降息週期，淨利息收入大概率會下滑，降息意味着流動性充裕，這時候銀行的佣金和服務費收入會繁榮起來，比如財富管理類的業務。

爲保持經營穩健，她認爲：“正確做法是業務多元化，並且讓不同的收入形成天然的對衝。即：降息週期去拉動佣金和服務費收入，加息週期去賺取利息收入。”

顏晶表示，當前全球經濟表現欠佳，但是也看到一些新興市場在逆向增長。她舉例指出，一家西非的銀行，2024年上半年收入增加了117%，淨利潤增長了108%。仔細看其貸款投向，是將普惠金融作爲了重點發力的板塊。

顏晶表示，中國的金融機構，無論是從技術，還是從商業模式的創新來看，應該比一些新興市場更加有競爭力。

再看成熟市場的摩根大通，今年一季度其淨利息收入、非利息的收入增長均超過7%。2015年至今，在美聯儲加息、減息政策影響下，美國經濟經歷了起伏波動，但摩根大通營收依舊在穩健增長，2015年至2023年，其營收也從935億美元增長至1550億美元。顏晶認爲，這也值得中國銀行業借鑑。

Gartner 是一家總部位於美國斯坦福的信息技術研究和分析的公司，成立於1979年，主要爲企業高管及其團隊提供客觀、可執行的洞察。目前，在全球設有約85個辦事處，擁有約1.5萬家企業客戶。

紅星新聞記者 俞瑤 實習記者 肖世清

編輯 楊程