專家傳真－金融科技與TRF爭議解決機制

過往新型態的衍生性金融商品，欠缺監管或爭議解決經驗，以致於問題叢生，金融科技的發展，也將面臨同樣的問題。金管會爲了推動科技創新金融服務，除了成立金融科技辦公室，於去年5月間公佈「金融科技發展策略白皮書」，並規劃以2020年爲期提出「創新數位科技，打造智慧金融」之願景；主要是在探討金融服務、創新研發、人才培育、風險管理、基礎建設等5大構面之金融科技發展趨勢，像是目前迅速發展的電子支付，就是最明顯升溫的領域。

與此同時，白皮書在其他重要推動措施，例如建立虛擬法規調適機制、建立金融資安資訊分享與分析中心等，也將適時調整監理措施，及關注風險管理與消費者保護，引導業者建立負責任的創新之典範等，以期提供便捷優化的金融新創服務。然而，綜觀白皮書關於法規範及金融紀律的風險管理部份，似僅侷限傳統金融消費者保護法既有規範，以及着重法規鬆綁的面向，未見創新。相關金融紀律的監管或是爭端感應機制，仍有所欠缺。爲了在激烈自由化的國際競爭環境脫穎而出，金融新創技術不斷推陳出新。但是，千萬別忘記是在風險控制得當之前提下，纔有可能長長久久賺大錢，否則重大金融爭議事件，都有可能將巨大的成就，一夕之間化爲烏有。

因此，加強風險管控，白皮書應借鏡過往雷曼兄弟連動債及TRF爭議解決機制，若能作好事前感應的監管，將是重要措施的一環。當察覺風暴即將來臨時，始能適當運用可供解決問題的平臺，事前解決爭議，應是金融技術創新時應補強的一塊。

近年來TRF風暴生成態樣，可作爲金融科技新創之前車之鑑。借鏡TRF爭議解決機制，避免出現金融科技風暴的人爲現象，是金管會應加強的面向。金融科技蓬勃發展的同時，爲了避免金融科技風暴的來臨，事前的預防監管機制，相關感應措施及爭端解決機制，都應事先預作規劃，始能防患於未然。