法國海軍的少將雷蒙·卡爾從其在岸邊監視的巡洋艦上，接到偵察船的報告，面露喜色，對副官納爾遜·盧梭說：“中國海軍的指揮官真是愚蠢透頂。不懂海戰，竟然平行縱隊前進！要知道，攻擊敵艦時，最理想的情況，就是我們的鉅艦橫在對方艦隊的前進路線上，構成一個t字或丁字形，使得我們所有前後主炮和一側的所有舷炮都能瞄準對方，而對方只有縱隊最前方的艦，艇的前方主炮能夠予以還擊。我們要抓住這個機會，狠狠教訓中國艦隊！馬上傳我命令：‘敵艦已在海上，我們的軍艦分成兩個橫隊前進，準備全面出擊’。”
而在共和號的甲板上，鄧世昌和方伯謙拿着雙筒望遠鏡，仔細觀察海面的狀況。
方伯謙問：“鄧大人，你說法國佬會中我們的計，趕出來攻擊我們的縱隊嗎？”
鄧世昌說：“放心，法國佬一向自負，加上他們的六艘軍艦都是七千噸級的裝甲巡洋艦，速度快，火力猛，我們擺成縱隊，他們肯定會出來攻擊，叫潛艇分隊的兄弟們做好戰鬥準備。軍艦也升起重炮，準備追擊。”
上午11點30分，法國遠東艦隊的六艘軍艦“巴黎號”、“弗高克斯”號、“安卡列”號、“盧梭”號、“法琳科甲德”號、“法蘭西”號“一”字排開，快接近中國艦隊時，法國海軍少將雷蒙·卡爾發現中國艦隊還是沒有改變縱隊的隊形，便下令艦隊全速前進，準備炮擊中國的軍艦，他沒有想到，中國海軍現在已經由霍蘭設計製成了四艘潛艇，正等着他們。
雷蒙·卡爾的副官納爾遜·盧梭無意中發現了艦隊前方的海域似乎有黑乎乎的東西，報告道：“長官，前方好像有什麼東西在動！”
雷蒙·卡爾回答說：“什麼東西在動？你是說鯊魚嗎？”
納爾遜·盧梭睜大眼睛，把單筒望遠鏡拉長，盯着水面，說：“好像不是，像是鋼鐵造的東西。”
雷蒙·卡爾大吃一驚：“鋼鐵怪獸？”
等他們看清楚這鋼鐵怪獸是潛艇時，已經晚了。
早期潛艇因爲技術條件的限制，往往採取水面航渡，發現目標後潛行接近，實施魚雷攻擊後，上浮水面後全速撤離的戰術。霍蘭設計的潛艇，該艇在水面航行時，主要用內燃機作爲動力，同時內燃機帶動發電機給潛艇上的蓄電池充電，潛艇轉入水下航行時，內燃機停止工作，改由電動機驅動螺旋槳推動潛艇運行。同時，電動機還保障了艇上的生命維持系統和指揮控制系統的運行。潛艇的基本作戰手段是魚雷和水雷。在“潛龍”潛艇前部和後部分別裝置魚雷發射管，擁有4具533毫米艇艏魚雷發射管，可向敵方軍艦發射8枚魚雷，隨着艇長的一聲令下，一枚枚魚雷嗖地飛了出去，直奔“巴黎號”旗艦，“砰”的一聲巨響，擊中目標，浪花被激起一陣大雨。而潛艇卻安然無恙，只是在炸彈擊水時受到水波衝擊，輕微震動。
掛着總司令將旗的“巴黎”號被一枚潛艇發射的魚雷命中，造成13x39英尺的破口，但是它依舊保持在隊列中。“弗高克斯”號、“安卡列”號就沒那麼幸運，“弗高克斯”號被三枚魚雷命中，炮塔瞬間失靈，火焰徑直竄向發射藥存放庫，如果該處的70噸火藥爆炸，發生一場可怕的爆炸，在後面的“法蘭西”號不得不轉向躲避爆炸後形成的煙霧和碎片，竟然撞向了“安卡列”號，“安卡列”號落水官兵在水中苦苦掙扎，但是很快他們就被炸彈形成的漩渦吸入水下，船上875名法國官兵只有9人倖存。
當發現中國潛艇把一枚又一枚的魚雷轟向法國的軍艦時，雷蒙·卡爾這才意識到上當了，趕忙下令艦隊調換方向，正當法國艦隊調換方向之際，鄧世昌率領的艦隊分爲兩個縱隊，在滿帆之下趕了過來。
上風的縱隊由鄧世昌指揮，下風的則由方伯謙指揮。由於擔心雷蒙·卡爾逃回海南的港口，鄧世昌不以敵方中央前段爲目標，而改向其前衛的中央衝去。
方伯謙則指揮着艦船則向敵人後衛部分前段進攻。
“開火”，鄧世昌一聲令下，中國鉅艦上的火炮發出了雷鳴般的怒吼，
當“共和”號向“巴黎”號開炮時，“共和”號仍繼續保持航向不變，切進了法艦“巴黎”號和“法蘭西”號之間。
“共和”號用左舷炮轟擊“法蘭西”號的船尾，使之遭受重創。
接着又對着“巴黎”號發射右舷的火炮。經過40分鐘的猛烈轟擊之後，“法蘭西”號已變成了一個無法控制的空船殼，完全喪失了戰鬥力，乘員死者304人，傷236人，開始下旗投降。
“巴黎號”也立即爲三艘中國艦所包圍，主桅被炸斷，有段時間連一炮都發射不出來。雖然如此，它卻把軍旗釘到後桅杆上，繼續不屈地奮戰。直到從“北京”號船桅上射來一顆槍彈，子彈打入了雷蒙·卡爾右肩的肩章上，透入了其胸部，落在他的脊椎骨上。他撲倒在甲板上，還爬起來說：“中國人，他們終於把我解決了……我的背脊骨已經被射穿了。”他被擡入了船艙，到了下午2時30分，心臟停止了跳動。
這一仗，法國六艘軍艦被中國潛艇幹掉了兩艘，被鄧世昌的艦隊擊沉了三艘，另外一艘被俘虜。鄧世昌的艦隊繼續前進，抵達了海南島的臨高角和秀英，看到法國人建立的兩座燈塔，鄧世昌下令：“把這燈塔轟掉！”
“共和號”上的重炮升起，轟隆隆幾聲巨大的炮聲，這兩座燈塔被炸成了廢墟，法國人侵佔海南島的圖謀，也隨着這轟隆隆的炮聲灰飛煙滅！
鄧世昌的艦隊到達海南島後，他詳細考察了海南島的情況，向曾紀澤提出瓊州改設行省的建議：“夫瓊州位置極南，爲大西洋艦隊所必經之路，南洋之門戶也，爲了鞏固海防，瓊州宜改設行省也，將使瓊州成爲國家海疆之要區、南方之屏障。”
曾紀澤覺得鄧世昌說得很有道理，並考慮到海南島上的富於礦產，有金、銀、銅、鐵、鉛、錫、煤炭等，便下令從廣東、廣西、湖北等地遷徙五十萬貧苦少地的農民到海南島，開發海南島，使之成爲中國又一個行省。
幹掉法國的艦隊後，曾紀澤強調繼續發展工業。過去三十年，中國一直強調發展重工業，建立工業和軍事後勤體系。資本除了日本政府每年的三千三百萬兩白銀戰爭賠款，還有慈禧留在皇宮裡的一億兩白銀。另外，國家還發行了大概八億銀元的國債。
中國國防工業部下屬的安慶內軍械所、江南製造總局、金陵製造局、蘇州洋炮局、西安機器局等近代機器軍火工廠迅速發展，使用進口自英國、荷蘭、德國和瑞士的機器生產火炮、子彈、火藥等。
中國船舶工業部也迅猛發展。儘管在技術上，還比較依賴外國進口設備和外籍技術人員。
中國成爲日本保護國後，爲了防止日本軍國主義的幽靈死灰復燃，中國將日本的軍工廠都拆卸了，把能搬動的機器都搬到了東北。還限制日本鋼鐵廠的規模。大的鋼鐵鍋爐都拆遷到了中國。
佔領遠東後，中國加快了對尼布楚等地區銀礦的開採。另外，中國對朝鮮、菲律賓、越南等殖民地也加大了掠奪，積累發展的資本。因爲要大力發展工業。中國對菲律賓、朝鮮、越南等殖民地的廉價勞動力還是壓榨型的。菲律賓的女人，基本上都是被賣到世界各地當傭人。用“菲傭”給中國賺取外匯。
朝鮮和越南的女人，很多被免費送給中國山區的農民做老婆。而菲律賓、越南和朝鮮的男人，則是遠東地區礦工的主要來源，他們的生活還是比較悲苦的。長期在井下，每天工作十六個小時那是常態。
工業化需要大批人才。曾紀澤1882年就在天津推動成立了北洋大學，嚴復任校長，1889年在山東就成立了山東大學堂，李提摩太任校長，這兩所大學成爲中國真正意義上的現代大學。劉銘傳1885年就在臺灣成立了銘傳大學。這些大學當年就派出了大批的留學生學習國外先進技術，學新學的大學生日漸增多。將近二十年後，本國技術人員的逐漸培養成材，留學生也大量歸國，越來越多的科技骨幹進入近代產業部門，在技術引進和技術改造活動中，中國已經擁有二十萬多名技術人才。
而且，曾紀澤還通過成立國家科學院，到全球引進高端技術人才，包括現代潛艇之父霍蘭等一大批技術專家受到中國的禮遇。這對於改變技術落後的面貌，加快工業化進程起了重要的作用。
曾紀澤任命嚴復爲教育大臣後，他和蔡元培等人重新建立系統而科學的教育體系，科學教育部頒佈了中國近代教育史上的第一個重要改革法令——《學制》，《學制》把全國分爲七個大學區，確立了學區的細分原則和每個學區所需設立的大學、中學和小學的數目，還規定了大中小學的學制年限，規定小學實行五年制，中學四年制，大學採取分科制，先普及初等教育，發展師範教育，初等教育中部分實行義務教育，着重灌輸近代文化思想和傳播初步的科技知識，開設數學、地理、物理、化學等科學課程，還改革中等教育和發展實業教育，中國還興辦起各種類型的實業學校，如實業補習學校、實業學校和實業專門學校等，爲社會培養了大批的初級和高級技術人才，建立中國人自己的工業人才隊伍。
中國當時也聘請了大量的外教，除了海關總長赫德，這些外籍人員廣泛分佈在工部省、文部省、內務省等各個部門，從事傳授先進技術、講授語言和技術學科等工作，有的甚至還參與國事管理，成爲政府的“智囊”，被聘請爲中國政府的顧問，如《泰晤士報》駐華首席記者莫理循等，曾紀澤的憲法顧問古德諾等，不過中國政府對他們一直採取“只借助而不依賴”，“只備諮詢而無權決策”的方針。
另外，隨着產業革命的發展，中等職業學校和高等專科學校也得到相當迅速的發展。在政府的倡導下，各大、中型公司紛紛辦起職工學校、近代徒弟學校或制訂廠內技術訓練計劃。
而且中國政府大力鼓勵民間企業發展，在大力興辦官營軍工企業的同時，還對私人資本進行各種扶植，鼓勵南洋、美國等地的華僑回國創業。
改變以官營爲中心的政策以後，除軍事工業繼續由國家掌管外，其他企業都低價出售給私人經營，並大力扶植民間企業發展。船舶工業是靠政府扶植和保護而發展起來的最典型的民辦企業，中國遠洋船舶集團先後開闢了中國到印度、歐洲、北美、澳洲四大遠洋航線和多條近海航線，中國成爲僅次於英美的世界第三海運大國。
在大漢帝國，私人鐵路業在政府鼓勵下得到大發展。從鐵道建設開工到竣工營業10年內，政府給予股東不低於8分的年利。所佔用土地免收土地稅，可無償使用。
爲了避免出現血汗工廠，曾紀澤簽發《疾病保險法》，規定參加疾病保險的工人遇到疾病時享受免費醫療，規定凡在受僱期間並非因玩忽職守或越軌妄動而受到意外傷害者，都應得到賠償，年滿70歲者每年給予老年贍養費，成爲永久殘廢並喪失工作能力者，每年給予殘廢贍養金，不能自食其力的被保險人的遺孀和孤兒可領取死者贍養費的一部分，後者規定職員也可以領取養老金和遺族贍養費。
同時，爲了加強工人勞動保護，改善勞動條件，有關法規明確規定，防止危險是企業主的義務。爲了貫徹這一規定，盛宣懷的政府專門設立了工商業監察員巡視監督執行情況，禁止讓婦女和兒童從事有害健康的勞動；禁止青少年和婦女從事夜工；對採礦等特殊行業的工人實行每天工作時間和工作期間最高氣溫限制；產婦給予產假等。
對於農村的土地問題，政府繼續用國債向大地主贖買，拿回土地分給失地農民，還有就是把雲南、貴州、廣東、廣西那些山多地少的農民遷移到海南島、東北和遠東等土地肥沃的地方，重新分給他們土地。
經過臥薪嚐膽的大發展，到1900年，中國的工業和農業經濟總量和綜合國力僅次於英國和德國，位居世界第三，使中國從一個落後的農業國逐漸轉變爲資本主義的工業帝國，而且擁有龐大的軍事實力和殖民地，躋身世界前列的帝國主義國家。(。)