幣圈第一大案塵埃落定 區塊鏈監管提上日程
11月26日，江蘇省鹽城市中級人民法院發佈“幣圈第一大資金盤”PlusToken案二審刑事裁定書。本裁定爲終審裁定。裁判文書顯示，PlusToken傳銷案一共查獲194775枚BTC、833083枚ETH、140萬枚LTC，2760萬枚EOS、74167枚DASH、4.87億枚XRP、60億枚DOGE、79581枚BCH和213724枚USDT，合計約42億美元。扣押的數字貨幣依法處理，所得資金及收益依法予以沒收，上繳國庫。
“要釐清區塊鏈和數字貨幣的關係。區塊鏈只是一種創新性技術，並不能直接爲用戶帶來任何超額收益，任何打着區塊鏈名號，宣稱能爲用戶帶來超高收益的項目基本上都存在巨大風險。收益和風險是匹配的，要獲得超額收益就得承擔巨大風險。傳統金融市場如此，加密數字貨幣市場亦是如此。”零壹智庫分析師、數字資產研究院研究員蔣照生11月28日向時代財經表示。
揭秘“幣圈第一大資金盤”
“plustoken的騙局套路和傳統的互聯網傳銷騙局差別並不大，只是打着區塊鏈技術等新技術的噱頭。主要原因在於：普通用戶的投機心理嚴重，容易陷入犯罪分子精心設計的營銷圈套；對區塊鏈和數字貨幣的認知度有限。”零壹智庫分析師、數字資產研究院研究員蔣照生向時代財經表示。
公開資料顯示，PlusToken啓動於2018年，宣稱是繼IMtoken之後，全球第二大數字貨幣錢包，提供數字貨幣存儲服務。在存儲數字貨幣的基礎上，PlusToken添加了智能狗搬磚的功能，推廣用戶開啓智能狗有十層搬磚獎勵。
所謂搬磚，就是在不同市場裡低買高賣。幣圈的搬磚大致分爲兩種:單向搬磚更多是需要用戶手動操作，從價格低的交易所買幣，然後打到價格高的交易所賣掉，賺取差價；雙向搬磚是在兩個交易所同時買賣，需要兩個交易所都有資金才行。目前市面上的搬磚工具很多，競爭激烈。對於普通投資人而言，搬磚除了要有充足的資金、優秀的搬磚工具，在各個交易所之間尋找合適的利潤差也同樣重要。如果利潤差過低，那麼搬磚交易就可能成爲一件相當冒險的事情。
“投資者對區塊鏈行業缺乏深入的瞭解，PlusToken所謂的搬磚套利在很早以前確實可行，但是現在隨着市場逐步完善，幾乎沒有搬磚套利的空間。”TOP Network聯合創始人Noah Wang11月28日向時代財經表示。
另外，PlusToken還將賬戶還分爲了幾個等級。平臺根據發展下線數量和投入資金數量，將成員分爲會員、大戶、大咖、大神、創世五個等級，並按等級高低發放相應數量的“Plus”幣作爲獎勵和返利，這是很明顯的傳銷特徵。
PlusToken在2019年6月被曝出平臺提現困難。今年上半年，PlusToken被中國公檢法機關定性爲傳銷組織。案發後，公安機關從被告處扣押數字貨幣，以目前的市價計算，約合人民幣250億。PlusToken累計收取僅比特幣的價值，以目前的市價計算，已經超過3000億人民幣。
Noah Wang認爲，騙局得以運行的一個重要原因就在於人心貪婪，“當面對高收益的時候必須要冷靜下來思考，探究其背後的原因。”
鑑別真假區塊鏈
對於真假區塊鏈項目，普通投資者如何進行區分？Noah Wang給出了自己的幾點建議。其中，最關鍵的一點是，看項目是否真正用區塊鏈解決了痛點，最好有實際應用出現。“區塊鏈並不是萬能的，現有的區塊鏈技術還是早期發展時期，很多實際的場景應用在短期內並不能夠落地。所以，一個項目的應用場景問題，是否需要使用區塊鏈技術解決，就是關鍵要素。”Noah Wang表示。
Noah Wang認爲，區分項目真假的另一個判斷標準是看項目是否形成有意義的大規模共識。“區塊鏈是通過分佈式賬本記錄信息並全網廣播，在保證數據統一性的情況下實現大規模全網共識。那麼，很多項目現有場景中是否存在強烈的共識需求，並通過分佈式節點進行記錄？沒有必要的全網共識到底是炒作還是圈錢？這就見仁見智了。”
另外很關鍵的一點是，看項目是否在除了項目方交易平臺以外的平臺交易。“因爲一個好的平臺是不會讓一些空氣幣、垃圾幣上線，去破壞平臺的信譽。如果僅僅只能在項目方自己的交易平臺交易的，那就千萬要注意，這種很有可能就是僞區塊鏈項目，很有可能就是項目方專門爲這個項目開發出的新幣。因爲正規的幣種都是可以在平臺交易上互通。有一點值得注意，市場上流通量很小。大部分都在莊家手裡的幣也儘量不要去碰。”Noah Wang表示。
事實上，每個區塊鏈項目都有自己的白皮書，裡面記錄了該項目的發展規劃。“白皮書對於項目實施路線圖的規劃合不合理？如果連寫白皮書的人都對未來沒啥規劃，可以說這90%是假的。”Noah Wang認爲，在投項目之前應該與項目方團隊見面，溝通交流，提出問題等。在這個過程中感知着是否是一個真正的區塊鏈團隊。
“好項目的構成要素其實並不會因爲區塊鏈而改變。真實的應用場景解決實際的用戶痛點，優秀務實的團隊，真實的項目信息，估值合理，資金規劃合理，發展規劃合理這些要素是極其重要的。投資都是有風險的，切記要做到理性投資。”Noah Wang表示。
升級監管思維
11月26日，江蘇省鹽城市中級人民法院發佈“幣圈第一大資金盤”PlusToken案二審刑事裁定書。本裁定爲終審裁定。裁判文書顯示，扣押的數字貨幣依法處理，所得資金及收益依法予以沒收，上繳國庫。
“支持法院對本案的判決，但這本質上是對傳銷等違法行爲的判決，而不是對區塊鏈技術的否定。”TOP Network聯合創始人Noah Wang11月28日向時代財經表示。
“PlusToken本質上還是一種傳銷，只是借了區塊鏈的名義。目前區塊鏈無論是對於普通人還是監管層來說都還是一種新事物，不容易輕易辨別其背後的實際目的。”Noah Wang認爲，對區塊鏈技術的監管，應該分爲兩個層面：一是結合區塊鏈技術的具體應用場景，分行業進行監管；另一是針對區塊鏈，制定專門的技術標準，以實現區塊鏈技術的規範、統一。
“任何擾亂金融秩序、侵害投資者權益的違法犯罪行爲都將受到法律制裁。區塊鏈和數字貨幣領域也不是法外之地。”蔣照生認爲，就技術層面而言，區塊鏈與大數據、人工智能等其他技術無異，不應區別對待，建立技術標準，合理進行技術監管即可；應用層面，應該堅持以鏈治鏈、全面監管，通過設立協同監管節點，實現對鏈上行爲的有效監管。
在近期的一次線上直播活動上，北航數字社會與區塊鏈實驗室主任蔡維德分享道，“傳統的監管科技是大數據型的，是雲平臺型的，是人工智能型的中心化系統，但是新型的監管科技是全網型的，它們之間的監管架構思維完全不一樣。”
蔡維德曾提到過一個很重要的概念，即監管互鏈網。未來，所有的數據都將在區塊鏈上，基於區塊鏈的網絡不能只是傳統的大數據平臺，而是需要一個網絡的架構。“新型的監管系統不是獨立於金融系統，而是兩者融合在一起，即區塊鏈上面的智能合約是做交易的，但同時也做監管。混合體監管，這將是未來的一種監管模型。”