操盤心法－留意新冠病毒變種發展，鋼鐵、航運內涵有別
英國近日疫情因出現新冠病毒變種，傳染力更強，比舊病毒株高出70％，迫使宣佈緊急防疫封鎖，歐洲多國和香港緊急宣佈停止往返英國的航班。英國版變種新冠病毒約有20個突變，科學家並不意外出現變種病毒，部分變種在人口中變得更常見，但隨着人類靠着接種疫苗及提升免疫等方式自我保護，病原體愈來愈難生存。
不過世衛稱新變種病毒可控制，醫學專家表示，現有疫苗仍能有效抵抗變種毒株，有信心現有疫苗對變種病毒有效，美股預計2020年標普成分股發放的現金股息約5,080億美元，年下降1％，庫藏股2020年金額估5,240億美元，與2019年的7,500億美元少很多，因此美股的資金動能力道減緩，股市仍以震盪區間爲主。
產業變動分析：
最近臺股上演鋼鐵人與航海王大戰，過去電子股漲這麼多，傳產會接棒嗎？傳產股就歷史經驗12月最會漲，1月仍漲只是漲勢較緩，尤其是航運、鋼鐵、水泥等。凱基展望會預測科技股2020年獲利增長35％，2021年獲利續增20％；傳產股2020年是衰退30％、但2021年疫情減緩經濟活動恢復正常後，將有50％以上的獲利增長機會，所以傳產股應該有跟電子股並駕齊驅機會。
鐵礦砂今年漲幅達78％，當然主因是美元弱勢引發原物料上漲，另外，中澳貿易戰也是催化劑，起初只是澳洲政府在今年4月呼籲針對疫情源頭展開獨立調查，而這項提議明顯惹惱不願與疫情起源掛鉤的中國，隨後大陸禁止4家澳洲牛肉商向中國出口，對澳大麥徵收80.5％的反補貼稅，之後棉花、海鮮、糖、木材、煤炭、龍蝦、櫻桃等新鮮農漁產品，都被困中國港口無法卸貨。
今年大陸鐵礦石進口量年增11％，市場估計2021年鐵礦石均價約每噸100美元，估再漲17％，但2022年鐵礦石均價預估將下滑至每噸76美元，大陸粗鋼月產量從8月之後一路下滑、中國港口鐵礦砂庫藏節節高升、中國鋼材出口量從去年約6,200萬噸降至5,800萬噸等，顯示國外鋼鐵需求不強，其實鋼鐵業景氣沒想像好，中國鋼胚與鐵礦砂價差在2018年約3,600美元，現在約2,500美元間，卻讓中國鋼鐵業者哀嚎。
由法人預估未來獲利數字來看，以中鴻Q3每股獲利0.17元、Q4爲0.2元、明年Q1爲0.26元，大成鋼Q3爲-0.13元、Q4爲0.44元、明年Q1爲0.46元，似乎鋼鐵股的獲利後續的續航力仍有待加強。航運股陽明Q3爲0.94元、Q4爲2.28元、明年Q1爲2.43元，也就是未來兩季獲利估可達4.71元，若真是如此，那當然航運股的續航力更強，SCFI（上海出口集裝箱運價）指數年初至今漲幅爲141.2％，美西線運價表現強勁，年初至今漲175.3％，陽明2020～2022年新船24艘汰舊換新租金提高。
盤勢分析及選股：
紐約市耶誕後將啓動全面封鎖，美高頻指標出現停滯，這表示1月經濟活動將明顯下降，因此操作方面更需有設停損觀念。近日因蘋果自行設計晶片M1大放異彩後，微軟也跟英特爾說再見、自己設計晶片，蘋果急着包廠臺積電3奈米，就是看微軟、亞馬遜、谷歌等都設計高階晶片找臺積電代工，因蘋果大換機潮，預期就有5億顆晶片的需求，這對IP矽智財世芯-KY、愛普、力旺等有利。