超40只產品規模低於500萬元!昔日百億量化私募規模大幅縮水,今年3月提前清算4只產品

每經記者:楊建 每經編輯:肖芮冬

近期,昔日百億量化私募星闊投資管理規模大幅縮水的消息引發關注。據中國證券投資基金業協會信息,目前星闊投資的管理規模爲20億~50億元,星闊投資在2021年12月的管理規模突破100億元大關,而僅僅過去兩年多時間,規模就已大幅縮水。

值得關注的是,今年3月份,星闊投資一口氣提前清算了4只產品。《每日經濟新聞》(以下簡稱每經)記者注意到,星闊投資合計超40只私募產品的存續規模已低於500萬元。

昔日百億量化星闊投資規模大幅縮水

今年以來,量化私募不斷成爲市場關注的焦點,尤其是近期新“國九條”出臺之後,管理層加強了對程序化交易的監管,使得量化私募的生態發生深刻變化。不過在量化私募機構之間的競爭也是相當激烈,行業分化也比較明顯。

近期,星闊投資管理規模跌破20億元的市場消息引發關注。據瞭解,星闊投資曾在2021年12月的管理規模突破100億元大關。有第三方平臺數據顯示,星闊投資目前管理規模爲10億~20億元。

不過據業內人士確認,星闊投資的規模沒有跌破20億元。每經記者從中基協查詢到,截至2024年1月26日最新更新數據,星闊投資管理規模在20億~50億元。

而在今年3月份,公司旗下多隻產品提前清算。比如星闊雲起50號市場中性、星闊雲起25號市場中性、星闊雲起15號市場中性等三隻產品提前清算,基金信息最後更新的時間爲2024年3月29日;此外,星闊廣廈26號中證500指數增強私募基金在3月19日也提前清算。據悉,上述四隻產品都是在星闊投資2021年飛速發展時發行的產品。

值得注意的是,星闊投資旗下不少產品的管理規模也在不斷縮水。從中基協2024年第一季度更新的信息來看,根據管理人最新報送信息,星闊投資旗下合計超40只私募產品的存續規模低於500萬元。比如星闊山海2號股票優選私募基金、星闊廣廈25號中證500指數增強私募基金、星闊廣川1號中證500指數增強私募基金等產品的規模,都低於500萬元。

產品表現乏力,2022年6月後再未備案新產品

在星闊投資管理規模一路下滑的過程中,量化私募行業的競爭卻愈發激烈,雖然2月量化私募迎來至暗時刻,但在3月,量化私募們打了個翻身仗。私募排排網數據顯示,截至3月底,有業績記錄的4501只量化產品,3月平均超額爲2.35%,平均收益爲2.36%。其中,2142只股票量化多頭產品3月平均超額爲2.79%,平均收益爲2.40%。566只中證500指增產品3月平均超額爲3.72%,平均收益爲2.10%。

但是從星闊投資的業績來看,表現不盡如人意。私募排排網數據顯示,公司今年以來旗下產品平均收益0.6%。具體來看,旗下產品星闊山海10號股票優選截至4月12日的單位淨值爲0.8612元,今年以來虧損7.93%;星闊上林10號中證1000指數增強截至4月12日的單位淨值爲0.8769元,今年以來虧損9.83%;星闊山海6號股票優選截至4月12日的單位淨值爲0.9974元,今年以來虧損6.49%。

公開資料顯示,星闊投資是一家國內股票量化alpha策略的對衝基金公司,公司的實際控制人之一鄧劍曾在多家知名量化機構擔任基金經理等,2015年9月~2016年10月在百億量化私募九坤投資投研部擔任初級基金經理,2016年11月~2018年11月在因諾(上海)資產投研部擔任合夥人兼alpha策略投資總監。

每經記者注意到,疊加彼時量化私募發行火爆的因素,星闊投資規模在2021年突飛猛進,截至2021年12月,該公司管理規模突破100億元大關。由於購買太火爆,公司在2021年8月24日公告主動封盤,決定階段性地有序調節規模增長速度,暫緩500指增和市場中性策略產品的資金募集。

星闊投資的管理規模迅速擴大以後,由於旗下產品的業績表現乏力,公司自2022年6月以來再未備案新的私募產品。值得注意的是,公司上述規模低於500萬元的產品大多成立於飛速擴張時期。記者電話聯繫了該公司,公司工作人員告訴記者,會讓公司市場部同事聯繫記者。不過截至發稿,記者都沒有接到電話。

有業內人士告訴記者,量化策略一直比較火,投資者認購熱情高,渠道也積極推薦量化產品,因此一旦量化私募業績穩健,能夠迅速引起市場和投資者的關注,從而導致規模的快速增長。但量化策略有明顯的規模瓶頸,一旦規模增長過快,策略研發又不能及時跟上,可能會影響到業績,從而影響到投資者的持有體現。