頂層部署全面綠色轉型，新能源風起？

賽道：碳中和

事件：8月11日週日，中央和國務院印發《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》（下稱《意見》），這是中央層面首次對加快經濟社會發展全面綠色轉型進行系統部署。意見提出系列目標：到2030年，節能環保產業規模達到15萬億元左右，非化石能源消費比重提高到25%左右，營運交通工具單位換算週轉量碳排放強度比2020年下降9.5%左右；大宗固體廢棄物年利用量達到45億噸左右等。

行業邏輯

1、綠色轉型政策推動，新能源板塊迎來新機遇

《意見》明確提出到2030年，節能環保產業規模達到15萬億元左右，非化石能源消費比重提高到25%左右，這爲新能源板塊提供了明確的增長目標和廣闊的市場空間。政策的系統部署將加速新能源技術的研發和應用，推動產業規模的快速擴張。特別是《意見》中重點強調的西北地區風電光伏、西南水電、海上風電等清潔能源基地的建設，或將直接推動相關產業鏈的發展。

2、新能源消費比重提升，帶動產業結構調整

隨着非化石能源消費比重的提高，新能源板塊將迎來產業結構的深度調整。《意見》中提到的營運交通工具單位換算週轉量碳排放強度比2020年下降9.5%左右的目標，將促使交通運輸等領域加速採用新能源技術，推動新能源汽車、風能、太陽能等產業的發展。另外，《意見》提出大宗固體廢棄物年利用量達到45億噸左右的目標，這不僅體現了對環境保護和資源節約的重視，也爲循環經濟和新能源板塊帶來了新的增長點。通過提高固體廢棄物的利用效率，可以減少對傳統能源的依賴，促進新能源的開發和利用。

3、新能源超跌反彈，安全邊際較好

有機構認爲，市場對於新能源產業的關注度一直很高，但由於過去兩年產能過剩和市場調整，許多新能源公司的股價出現了較大幅度的下跌。近期，伴隨政策的春風，新能源板塊顯示出超跌反彈的跡象。特別是在當前市場缺乏明確主線的背景下，資金正在尋找新的投資機會。新能源產業，憑藉其體量和經濟效益，有望成爲市場資金的新寵。

相關基金

碳中和ETF（159885）中高風險 R4

跟蹤指數：內地低碳（000977.SH）

科創新能源ETF（588830）中高風險 R4

跟蹤指數：科創新能（000692.SH）

風險提示：市場有風險，投資須謹慎。