東方神秘力量席捲AI產業鏈 分析師:無需過度恐慌
FX168財經報社(北美)訊 中國人工智能初創公司DeepSeek今天引發了一場技術拋售,因爲投資者對更便宜的開源大語言模型的擔憂感到恐慌,這引起了人們對美國人工智能主導地位的擔憂。但是,分析師表示,先不要跳出人工智能的潮流。
週一,在DeepSeek席捲全球AI領域時,科技巨頭納斯達克(^IXIC)收盤下跌3%,英偉達(NVDA)引領下跌。這家芯片巨頭的股票暴跌16.9%,抹去了創紀錄的5890億美元市值。標準普爾500指數(^GSPC)下跌1.5%。道瓊斯工業平均指數(^DJI)扭轉了之前的下跌,最終上漲了0.65%。
這給更廣泛的技術領域造成了廣泛的影響。包括Broadcom、Lam Research、KLA(KLAC)和Marvell在內的芯片股週一下跌,而科技七巨頭成員Microsoft和Alphabet分別下跌2%和4%。
在第四季度收益之前,下跌給集團增加了壓力。華爾街已經預計,隨着重新關注資本支出,該集團第四季度的利潤增長將降至22%,這是近兩年來最慢的增長率。
但據頂級分析師稱,恐慌性拋售可能過分了。Bernstein的Stacy Rasgon將市場的反應描述爲“過度膨脹”,並表示DeepSeek的發展並沒有闡明“人工智能基礎設施的末日”。
Rasgon說:“我不相信我們接近人工智能的計算需求上限。”“我相信,如果你釋放計算能力,它可能會被吸收......如果你能讓事情繼續下去,我們需要這樣的創新。”
Futurum的首席戰略家Daniel Newman贊同這種觀點。他說,像DeepSeek這樣更高效的模型將擴大人工智能的使用,並引用了一個名爲Jevons悖論的經濟學概念。
Newman警告說:“市場完全錯過了這個。”“如果我們能更有效地使用計算......我們所說的沒有帶來足夠收入的公司,將能夠以更便宜的價格構建他們的模型。他們將能夠以更少的間接費用創建解決方案,並將推動更多的每股收益。”
微軟首席執行官Satya Nadella也引用了Jevons Paradox的想法,她在X上表示,隨着人工智能的提高效率,其使用量將激增。
Rasgon補充說:“支出仍在繼續加速......我認爲這並不能阻止它。”
也許正是這種情緒有助於緩解華爾街最初的一些恐慌,因爲包括微軟在內的大科技公司在交易時段的低點收盤,而亞馬遜和Meta週一收盤上漲了0.3%和1.9%。
對於更廣泛的市場,首席資產管理公司首席全球策略師Seema Shah淡化了擔憂,表示她仍然看到了一個“建設性”的宏觀環境。
“我認爲我們還不能開始談論糾正領域......經濟環境對大多數部門的收益仍然非常有建設性。”
“如果DeepSeek就是他們所說的一切,這最終對全球所有部門的生產力都是積極的......這當然不是美國例外主義和生產力故事的結束。”