剛賺來的錢砸給航運公司，跨境賣家悲喜交加｜焦點分析

文｜張子怡

編輯｜袁斯來

紅海航運危機攪擾下的全球供應鏈，混亂態勢持續。

海運價格將持續暴漲成確定事實，頭部船運公司持續上調航運價格，覆蓋多個航線。

截止5月31日，上海航運交易所數據顯示，反映實際運費的上海出口集裝箱結算運價指數近一個月來上漲超50%，運價綜合指數已經連續八週上漲。

五六月本是航運業淡季，去年此時，Xeneta指數（跟蹤航運長約價格指數）曾創下海運集裝箱運價創歷史最大跌幅達27.5%，集裝箱堆積港口。

今年航運業淡季不淡，央視財經報道稱，港口集裝箱供給偏緊，一些企業開始購買自備箱應對緊缺現狀，“一箱難求” 的危機重現。

集裝箱空缺意味着物流成本的持續上升和運輸時間增加，更會造成供應鏈中斷。海運價格上漲最終會反應到消費端。

對於不少跨境電商賣家而言，海運是相比空運更主流、經濟的選擇。前車之鑑猶在，2021年海運價格的暴漲，曾在當年影響不少跨境大賣，蠶食其利潤。三年後，供不應求的陰雲再次聚集。如果紅海航運危機持續，待到航運業旺季到來時，運力短缺問題將更爲嚴重。

01繞開紅海的代價

數字貨代平臺飛協博跟蹤的數據顯示，歐線6月的艙位持續緊張，運價上漲的趨勢預計會一路持續到7月；6 月上旬運費上漲生效，預 6月下旬運價將再次宣佈調漲（40尺櫃上漲1000美元）。

總部位於法國馬賽的全球第三大航運公司達飛集團(CMA CGM SA)已經宣佈，6月下半月從亞洲運往北歐的貨物爲一個40英尺集裝箱7000美元，遠高於5月下旬時約5000美元的收費。

全球航運貿易巨頭—馬士基集團（A.P.Moller-MaerskA/S）則上調全年利潤預期，稱紅海的擁堵對全球航運供應鏈的影響遠超此前預期，這進一步推高運費。

船東公司盆滿鉢滿的背後，自中國和亞洲地區出發至歐洲和美洲的航運調度則愈發混亂。

紅海是經蘇伊士運河運輸的必經之路，蘇伊士運河則是全球海運的關鍵要道，連接紅海和地中海、是歐洲與亞洲、中東地區的重要航運路線。

由於紅海局勢不斷升級，繞行好望角已成爲不得已的方案。據BI數據，紅海局勢使得蘇伊士運河的集裝箱航線減少約80%。

蘇伊士運河管理局主席烏薩馬·拉比耶今年5月曾表示，自去年11月以來，有近3400艘船隻改變航線，繞道南非好望角，這一改變雖然避免了地緣局勢的風險，但卻使航行距離增加約1.1萬公里，航行時間延長至12至14天，燃料成本增加約40%。

此外，去年巴拿馬運河干旱限航後，迫使許多船隻選擇經蘇伊士運河，再由地中海到北美東岸。

飛協博計算髮現，亞洲通過好望角前往美國東海岸的航線將比走巴拿馬運河長10天，比走蘇伊士運河長5天。從亞洲到美國西海岸看似不受影響，由於繞過好望角更長的航行時間需要更多的船隻，船公司不得不將更多的運力轉移到從亞洲到歐洲的航線上，導致亞洲到美國西海岸的運價攀升。

事實的確如此。截止5月31日，上海航運航運交易所數據顯示，美西航線海運價上漲18.9%，美東航線上漲11.2%，在主幹航線中價格環比上漲最多。

飛協博認爲，承運商預計這波上漲在短期內將持續下去，主要是因爲預計5 - 6月從亞洲離港的船舶是呈現滿載狀態。美線西南岸已滿載，美線西北岸從5月底至 6月接近滿載，越南、中國華南/華東中地區（鹽田、上海、寧波）至美線西南岸航線特別緊張。

雪上加霜的是，作爲全球第二大集裝箱港口的所在地，新加坡的主要轉運樞紐的擁堵問題日益加劇。

數據顯示，5月在新加坡等待靠泊的集裝箱數量出現了激增，在5月下旬的高峰時期，最高等待靠泊的集裝箱數量曾達到48.06萬個20英尺的標準集裝箱。

標普全球的最新報告顯示，亞洲主要港口，特別是新加坡的擁堵，也導致了集裝箱航運價格的上漲。

02多重因素推高出口需求

毫無疑問，海運旺季已提前到來。除了地緣政治因素影響了海運供需平衡，推高海運價格外，全球經濟溫和復甦客觀上增加了需求量。

今年前4個月，中國貨物貿易進出口總值13.81萬億元，同比增長5.7%，規模創歷史同期新高。在出口帶動下，中國港口國際線集裝箱吞吐量從2023年至今保持穩步增長態勢，今年前4個月同比增長10.3%，從去年四季度開始加速增長，帶動國際集裝箱航運市場需求復甦。

值得注意的是，上半年中國出口增長最快的區域是拉丁美洲，直接推高中國至拉美的海運價格，截止5月17日該地區海運價格已上漲1.5倍。

2024年以來，中國對拉丁美洲區域，1-4月的出口總額同比增長11.4%。這主要受墨西哥和巴西兩大市場拉動。其中，墨西哥出口同比增長15.1%，對巴西出口更是同比大增24.6%，巴西也成爲中國在拉美的第二大出口市場。

因此，不少航運公司在運力不足的現狀下，也在增加中國至拉美的海運運力。

5月下旬，達飛集團新增一條中國至墨西哥的M2X航線，其在新航線上投入了8艘4000標準箱以上規模的集裝箱船。除了達飛集團外，全球最大集運公司地中海航運、中遠海運集團5月份也先後推出新的中國至墨西哥航線。

另一因素在於，美國自去年進入補庫存階段。中銀國際分析稱，從需求端來看，2023年末利率見頂，美國商品需求逐漸上升，與此同時美國持續一年半的去庫週期結束，設備、傢俱、紡服等高度依賴出口的行業已經出現補庫跡象。美國補庫與進口基本同步美國進口增速上漲或將拉動相關國家出口，因此進出口貿易向好，

中國跨境電商的規模也在持續上漲。2024年一季度，跨境電商出口4480億元，增長高達14%。

由於海運價格的飛漲且訂艙困難，使得不少跨境電商選擇空運形式緩解物流壓力，甚至推高亞太地區的航空需求。

國際航協在報告中指出，亞太地區4月份的航空貨運需求同比增長14.0%，在所有地區中最爲強勁。報告中認爲，4月份航空貨運的強勁增長，可能是受到跨境電商，以及全球海運能力受限的支撐。

飛協博認爲，由於持續繞行好望角，船期拉長，聖誕節的發貨可能會提前至7月開始規劃。

現階段，紅海航運危機未有緩和態勢，新加坡港口擁堵嚴重，國內則是集裝箱急缺。受航運問題影響，跨境電商企業必須全方位調配其生產計劃，對於年底的海外電商旺季需要提前做規劃，包括商品生產、營銷、貨物週轉時間和賬款收期，考驗着企業在下半年對北美市場的預判與洞察。倘若在過往特別依賴的海運的跨境電商，開拓新的物流渠道也是必要辦法，中歐班列和航空物流都需提前考慮。