煤炭股集體飆漲！市場真的缺煤缺電嗎？多家上市公司迴應了
（原標題：煤炭股集體飆漲！市場真的缺煤缺電嗎？多家上市公司迴應了）
近日，浙江、湖南、江西、陝西等多地都發出了“有序用電”的通知，有些地方還明確會“拉閘限電”，並對企業生產作出要求。
分析多地限電背後的邏輯，有業內人士表示，此次南方地區電力供應偏緊主要是因爲工業生產增長較快，電力需求超預期。
受此影響，今日A股煤炭板塊指數飆漲逾6.8%，截至收盤，大有能源、昊華能源、上海能源、鄭州煤電、大同煤業等漲停，陽泉煤業、陝西黑貓、潞安環能大漲超8%。電力板塊方面，寧波熱電、湖南發展、贛能股份等漲停。
國內期貨市場上，動力煤期貨主力合約今日早盤也觸及漲停，漲幅5.02％，報707.4元/噸，創下2013年9月該合約上市以來的新高。
多地“限電”
“年底是出貨高峰期，沒想到收到了限電的通知，現在工廠開三天休一天。”義烏一家外貿企業稱。
上證報記者瞭解到，近期浙江不少企業收到緊急通知，要求截至年底，所有加工廠全部停止生產。
同樣限電的現象也發生在湖南長沙。長沙市一名工業園區員工告訴上證報，園區在15日停了一整天電，16日開始限電。另一個在長沙麓谷高新區一家上市公司的員工表示，其工作的寫字樓內僅剩一臺電梯使用，每天上下班都要走樓梯。
據瞭解，因今年冬季電力供應緊張，湖南於12月8日啓動全省有序用電，省內多家上市企業被要求合理安排用電。根據湖南省發改委日前發佈的《關於啓動2020年全省迎峰度冬有序用電的緊急通知》，全省最大負荷已達3093萬千瓦，同比增長14.1%，超過冬季歷史紀錄，這種情況預計將持續到明年春節前後。
此外，江西、陝西等地也出現了類似情況，部分地區甚至要求區域內所有空調一律控制在20℃以下，不使用電爐、電烤爐等高耗能電器，且高耗能企業實行錯峰生產、停限產等措施。
需求猛增是主因
爲什麼今年冬天會出現多地限電的情況？易煤研究院院長張飛龍告訴上證報記者，此次南方地區電力供應偏緊主要是因爲工業生產增長較快，電力需求超預期。
“今年外貿增長迅速，訂單增多，生產增加，用電量自然也跟着增加。”張飛龍說，疊加今年供暖用電需求大，造成全國用電量猛增。據商務部統計，中國11月出口額2680億美元，同比增長21.1%，增幅創2018年3月以來新高。
12月17日，國家發改委迴應部分地區電力供應偏緊問題時表示，工業生產高速增長和低溫寒流疊加，導致電力需求超預期高速增長。
據國家統計局數據，今年11月，我國全社會的用電量達到了6467億千瓦時，同比增長9.4%。此外，受冷空氣影響，今年供暖用電需求大。而上述湖南、江西和浙江等地區幾乎都沒有集中供暖，當地居民主要是靠電暖器和空調等設備進行取暖。
除了需求猛增外，張飛龍還表示，作爲我國電力供應的絕對主力，煤電供應趨緊也是限電的誘因之一。“近期安全事故、環保檢查頻率升高，年底安全生產信號增強，煤炭開採量受到一定程度的影響。”
上證報記者注意到，山東、山西、河北、河南等地已連發環保限產通知。
此外，國家統計局數據顯示，11月煤炭進口1167萬噸，環比減少206萬噸，同比下降43.8%。1-11月份，進口煤炭2.6億噸，同比下降10.8%。
“需求猛增、供給受限，使得南方地區出現用電緊張情況。不過，這只是局部性、階段性的供給不足。”有市場人士告訴上證報記者，後期調運跟上後，供給緊張很快就能緩解。
國家發改委也表示，目前爲止電力供應保持平穩有序，居民生活用電未受影響。國家發改委已會同相關部門和企業，採取措施切實保障電力需求，確保電力供應總體平穩有序。
上市公司影響幾何？
限電以及動力煤價格上漲，對相關的上市公司有何影響？
作爲用電重點客戶，河南一家電解鋁行業龍頭上市企業表示，公司擁有自備電廠，電解鋁及其加工生產運行正常，產能並未受限。
浙能電力相關負責人今日迴應稱，浙江限電是爲完成減排指標，爲此，不同區域可能會制定個性化的方案，但限電不是大方向，對公司營收不會產生實質影響。
此外，神馳機電在投資者互動平臺上表示，限電措施對公司發電機組銷售產生的影響有限，目前未感受到因限電帶來發電機組的銷量上升。
艾華集團稱，公司通過合理規劃，調整行政與後勤相關部門用電，全力保證生產線的正常運行，因此湖南限電對公司生產經營基本無影響。
煤炭供給企業則已開足馬力促生產。
平煤股份相關負責人告訴上證報記者，當前正值煤炭行業的年度旺季，企業處於滿產狀態，“根據市場需求和價格，我們在確保安全生產的前提下，增加原煤開採。”
煤價漲勢或持續到明年1月
值得注意的是，面對煤炭供應緊張的問題，相關部門已出手調控。
12月16日，在國家發改委召開的例行新聞發佈會上，相關負責人表示，從監測情況看，目前80％以上的煤炭供應執行的都是煤炭中長期合同，交易價格在每噸540元～550元，剩下小部分市場煤的價格上漲，不會影響民生用煤保障。後續將通過增加供給，調節需求，引導煤炭市場價格穩定在一個較爲合理的水平上。
此前，國家發改委還召集十家電力企業召開座談會，要求電力企業煤炭採購價格不得超過640元/噸，各集團內部電廠相互調節煤炭庫存，減少市場高價煤採購；電廠進口煤（除澳洲）採購全面放開，不得限制通關。
對於煤炭價格的未來走勢，有分析認爲，臨近年底，煤礦在完成保供任務的前提下，以安全生產爲主產量，需求對價格有支撐，價格易漲難跌，預計漲勢持續到2021年1月中旬。
安信證券研報稱，2021年1月，進口煤將獲得新的配額，這會彌補部分缺口，一定程度減緩煤價上漲的幅度。但因國內產能瓶頸到來，行業供給或持續偏緊，疊加今年上半年疫情影響下的煤價低基數，2021年煤炭價格中樞有望上行。
國泰君安認爲，煤炭行業供需偏緊的格局較難改變。需求持續改善帶來的市場對順週期板塊配置增加，煤炭板塊在經濟數據和煤價配合下將貢獻持續超額收益。
編輯：邱江