瞄準AI投資即戰力 創新科技大展實力

市值型 ETF 臺積電+聯發科的比重由高至低排序(資料來源：CMoney、Lipper)

美國聯準會主席鮑爾國會聽證發言釋放鴿訊，美國6月CPI放緩，加上臺積電（2330）第2季財測達標，帶動臺股7月11日再創歷史新高，FED主席發言強化市場對於降息的預期，今(2024)年上半年臺股大漲，雖然歷經波動，但也居高不下， AI概念股幾乎已漲過一輪，AI進入日常生活的速度比預測中更快，AI相對應的各大軟硬體廠商，正以加速彼此的合作速度飛躍式的成長，而這一切都只是剛剛纔開始，根據數據公司Statista的預測，AI產業到2030年複合成長率高達28%。如果投資人相信AI具有明確發展趨勢及未來，此時更無需在意市場波動加劇，在己身風險承受度範圍內，建立AI長期投資部位，回檔最佳策略反而是大膽買進創新科技AI相關標的。

臺積電7月18日法說會在即，根據彭博統計各單位預估，2024年臺積電全年EPS大約40元，以疫情前高點30倍本益比來計算，臺股後續表現值得期待；此外2025年資本支出預估增加至331億美元，有利於推動上游供應鏈強勁需求。臺積電2奈米晶片將於下週試產，大客戶蘋果也預計2025年導入2奈米制程晶片，因此iPhone17系列將有機會先行導入使用。

隨着晶片製程進入「埃米時代」，相關晶片設計、封裝、測試等要求都將更高，如臺積電今年4月於北美技術論壇發表A16製程，結合臺積電晶背供電超級電軌(Super Power Rail)技術，運算速度提供但功耗進一步降低15$pe 20%，此外，目前臺積電積極擴產的CoWoS先進封裝，將光連結直接導入封裝中(CPO)，美國七大科技巨頭皆率先採用，因此隨着AI持續往終端應用滲透，應用層面越來越廣，對於晶片效能要求也來越高，臺積電製程技術領先全球下，臺股相關CoWoS、CPO等相關設備、製程等供應鏈可望持續受惠。另一方面，根據臺積電ESG報告指出，2030年目標是在地化採購比率達原物料50%、零配件68%、後端設備達38%；隨着供應鏈在地化，過去長期依賴國外廠商的半導體材料，如先進製程設備與零組件、半導體耗材、特用化學品等臺廠也逐漸嶄露頭角，未來業績成長指日可待。

野村投信投資策略部副總張繼文表示，回顧臺股今年以來表現，截至2024年7月9日，加權指數累積上漲6,046點，其中貢獻大盤漲幅最多的前3名個股，就是大家熟悉的臺積電、鴻海（2317）、聯發科（2454），一共貢獻約4,532點的漲幅，其餘4~10名則分別是廣達（2382）、富邦金（2881）、國泰金（2882）、臺達電（2308）、中信金（2891）、日月光投控（3711）及華城電機（1519），可以發現前十檔股票中電子股就佔六檔，且這六檔今年以來的股價表現相比大盤走勢也毫不遜色，可以說如果要總結2024年迄今臺股表現，「電子權值股制霸」就是最佳代表詞。

臺股表現如此火熱，許多公司的股價也已上漲到相對昂貴价位，最好的例子莫過於剛晉升千金股的臺積電，以及7月8日剛成功填息的千金股聯發科，這兩檔股票買一張動輒新臺幣100多萬元，對一般投資人而言，無論是定期定額還是單筆投資都是不小的負擔。相較之下，隨着近年ETF市場快速發展，許多新成立的ETF普遍價格更加親民，透過選擇「含積/含聯」高的ETF來參與這兩家公司的成長，也逐漸成爲投資人的首選。

根據統計臺灣54檔臺股ETF，若以臺積電+聯發科的比重由高至低排序，前十名分別爲0052、006208、0050、006203、0053、0057、00692、00904、00935及00690，佔比約在46%~68%不等，而當中股票代號以005開頭及部分006開頭的六檔ETF，由於成立時間較早，淨值皆已超過或非常接近100元，換算下來一張十幾萬元，其實也是不低的價格。相較之下剩餘四檔ETF成立時間較晚，淨值皆處於100元之下，其中又以00904及00935淨值僅19或20出頭塊最爲親民，換算下來一張兩萬多塊的價格，一般投資人也更容易接受。