評評“理”⑪:中行熱推ESG產品嚴控權益倉位近1個月收益欠佳丨銀行熱銷理財產品測評系列

理財通評評“理”近期推出了銀行熱銷理財產品測評系列，對各大銀行APP熱銷的理財產品進行測評，以期給各位投資者購買理財產品提供參考。前幾期已測評工農建交、郵儲銀行、招行、中信銀行APP熱推理財產品，本期測評中國銀行APP優選熱銷理財產品“ESG優享90天持有期固收增強理財產品A”。

該產品爲一款ESG特色理財產品，最少需持有90天。從產品介紹來看，該產品基於ESG的投資理念， 使用負面篩選或正面優選等方法來篩選投資標的。

南財理財通數據顯示，截至10月16日，中銀理財有48只存續ESG理財產品（產品名稱包含ESG），近3個月平均年化收益率1.64%，近6個月平均回報2.95%，產品投資性質以固收+居多，也包括少量混合理財產品。

我們此次測評的ESG產品爲一款固收+權益理財產品，以固收類資產爲主要投向，輔以少量權益倉位。有兩大控制風險的措施，一是限制投資優先股以外的權益類資產比例不超過10%，同時適當參與以對衝爲目的的金融衍生品交易。近1個月股市大漲、債市下跌，該產品未明顯受益於股市大漲，近1個月年化收益率僅1.56%，成立以來年化收益率3.04%。由於今年4月份才成立，該產品目前尚未披露任何運作報告，具體資產組合未對外披露。

測評結果顯示，該產品收益得分16分、風險控制95分、風險調整收益26分、綜合費率54分，最終得分是54分，打敗29.31%的同類產品。以下爲該產品的詳細測評報告：

測評說明：理財通·評評“理”從投資者關心的收益、風險、費率等方面對理財產品進行綜合測評。具體而言，評評“理”從四大維度對理財產品展開測評，分別爲收益表現、風險控制、風險調整收益、綜合費率，力爭通過綜合打分挑選出在同類產品中這4個維度表現相對不錯的理財產品供投資者參考。其中收益權重40%、風險權重30%、風險調整收益權重20%、綜合費率權重10%（費率越低得分越高，費率數據來自說明書）。測評分數可反映該產品在同類產品中所處的水平。爲有足夠數據支持測評，評評“理”主要測評成立滿3個月但不超過3年的理財產品。

數據分析師：張穭方，美編：嶽辰菡