首份權益基金三季報出爐

公募三季報陸續披露中。10月22日，國投瑞銀進寶靈活配置混合發佈2024年三季度報告，成爲今年率先披露三季報的權益類基金。具體來看，該產品權益投資比例環比小幅增長，前十大重倉股包括中礦資源、科達利、寧德時代、德業股份等，其中涵蓋多隻新能源板塊個股。展望後市，基金“舵手”施成坦言依舊看好新能源板塊機會。有業內人士表示，三季度新能源行業板塊快速爆發，到四季度則有望迎來相對平穩的增長。放眼整體權益市場，北交所、科創板、創業板個股的上漲幅度明顯，也顯示了在未來的權益市場中，基於科技的投資有望進一步增長。

10月22日，國投瑞銀進寶靈活配置混合披露2024年三季度報告，產品規模變動上看，截至三季度末，該產品規模爲17.61億元，較二季度末的15.9億元環比增長10.74%。

在權益投資比例上，三季報數據顯示，截至三季度末，國投瑞銀進寶靈活配置混合的權益投資比例爲92.77%，較二季度末的92.31%小幅增長。

伴隨三季報出爐，國投瑞銀進寶靈活配置混合的前十大重倉股情況也同步公佈。具體來看，包括中礦資源、科達利、寧德時代、德業股份、陽光電源、永興材料、天賜材料、比亞迪、億緯鋰能以及錦浪科技。對比二季度末數據看，德業股份、陽光電源、比亞迪、錦浪科技均新晉前十大重倉股名單，同期，璞泰來、天齊鋰業、多氟多、贛鋒鋰業則退出。

值得一提的是，上述提及的新晉前十大重倉股的4只個股年內行情悉數上漲。截至10月22日收盤，德業股份、陽光電源、錦浪科技年內分別漲0.77%、7.32%以及8.64%，而比亞迪年內漲幅更高達53.91%。

持倉變動方面，除了對中礦資源的持倉環比持平外，國投瑞銀進寶靈活配置混合對多隻重倉股進行了減持。具體來看，三季度，所屬電池行業的科達利、寧德時代等個股均被減持，同樣所屬電池行業的億緯鋰能被減持幅度最大，減持200.86萬股。

國投瑞銀進寶靈活配置混合“舵手”施成表示，基金投資的領域大部分環節已經走過供需的最差時點，單位盈利能力已經見底，有部分環節的盈利開始修復。當前，出現了兩方面的投資機會：一是龍頭公司將市場份額和盈利差充分擴大，這些公司將首先擴大市場份額，之後再提升盈利能力；二是在製造過剩的背景之下，應用端的創新將會加速出現，新的需求爆發，將會帶來投資機會。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，“施成換股調倉的目的是重新進行資產配置，在目前國家對新能源政策加持的背景下，調倉後的持倉未來成長空間仍存”。

對於當前及未來的投資策略，施成仍舊堅定看好新能源，他在三季報中表示，下半年光儲將率先出現投資機會。以新能源爲代表的業績成長行業，部分環節在2024年已經出現了盈利的回升，儲能、重卡等新需求的提速也在路上，看好2024—2025年能夠兌現成長的公司。

回顧新能源近期及年內表現，同花順iFinD數據顯示，截至三季度末，新能源行業板塊季度內漲幅達23.71%，而回顧年內表現，新能源行業板塊則漲0.8%。

“三季度，新能源板塊在利好政策背景下出現擡升，部分配置相關個股的基金收益可能表現較好。預計四季度政策紅利會維持新能源相對穩定的市場格局。三季度新能源行業板塊快速爆發，到四季度則有望迎來相對平穩的增長，上述背景下，關聯主題基金的持倉也會維持在相對平穩的狀態。”王紅英評價稱。

展望後市，權益市場還有哪些機會？王紅英表示，從三季度大盤的表現來看，權益類基金絕大部分可能獲得超額收益，尤其是佈局新能源板塊的產品。從我國未來產業政策的趨勢看，新能源等行業可能還會有穩健增長的空間，但是增速可能會有所下降。同時，北交所、科創板、創業板個股的上漲幅度明顯，這也顯示了在未來的權益市場中，基於科技的投資可能存在進一步的增長空間。

北京商報記者 郝彥