《臺北股市》電子H2重回主流有阻力 臺股Q3震盪支撐看季線

臺股下半年電子股是否能重回主流？羣益投顧董事長蔡明彥表示，這還是要看傳產航運及鋼鐵等何時有較明顯的拉回？下半年電子股仍有反托拉斯等疑慮，就題材來看，在新品發表之前蘋概股會漲。第三季臺股指數震盪，先看季線(約17000點)支撐。

蔡明彥表示，今年電子股上半年受到疫情影響，全球供應鏈大亂，再加上消費產品、高速運算、5G、汽車等需求帶動，因此價漲量增成就了半導體業者的獲利爆發，雖目前供不應求的情形已略爲舒緩，但在全球半導體存貨仍偏低的狀況下，預期2H臺灣半導體業者仍將持續受惠缺貨潮。

全球在疫苗陸續施打下，疫情開始趨緩，同時也加速了5G環境的建置，2020年5G的成長主要來自於中國，但2021年最大的成長來自於全球其他地區，預期下半年，5G發展仍爲帶動高科技產業的火車頭，相關供應鏈除了基礎建設相關的光通訊、高頻射頻元件、散熱產品外，其他零組件包括5G手機晶片、TOF感測器、高階被動元件、高階手機鏡頭、摺疊手機軸承等也都將有不錯的旺季成長；再者，因5G環境的陸續產生，再加上疫情期間習慣的遠端網路控制、異地工作與備援，已完全改變了消費者的生活及使用習慣，也將加速各項寬頻網通與雲端應用終端產品的成長。另由於蘋果採用Mini LED的新產品推出，帶動了全球其他品牌廠商跟進，紛紛推出採用以Mini LED爲背光的終端產品，開始啓動Mini LED元年的成長。

至於傳產股，受新冠肺炎疫情(COVID-19)影響，上半年許多產業面臨低潮轉型階段，但也有許多產業比如貨櫃、鋼鐵等表現得特別突出。展望2H，各國在疫苗持續施打下，許多非電產業營運將持續回溫，包括：(1)生技：醫材方面，着重擴大篩檢，臺廠試劑產能無虞，此外，關注外銷比重高廠商以及委託開發製造服務(CDMO)廠商，商機持續提升；(2)貨櫃：航海王持續乘風破浪，獲利維持高檔不墜；(3)航空：最壞情況已過，靜待人客迴流；(4)鋼鐵：碳中和爲中國未來最重要的長期環保政策；(5)運動休閒：戶外運動仍是王道，自行車、高爾夫產業持續暢旺；(6)金融：2H獲利穩定，具穩定現金殖利率。