外銀看好股優於債 專家建議投資人佈局這4檔概念股!

渣打銀行看好股優於債,建議投資人可佈局數位科技能源轉型、ESG概念股。(圖/記者陳依旻攝)

記者陳依旻/臺北報導

美國總統拜登日前公佈2兆美元基礎建設計劃疫苗接種順利、各國央行普遍維持寬鬆政策外銀紛紛預期全球復甦上軌道股票表現將優於債券資產,建議投資人可佈局數位科技、能源轉型、ESG概念股。

星展銀行投資總監今(13)日表示,美國總統拜登公佈規模高達2兆美元的基礎建設計劃,其中3,200億美元將投入於科技相關領域,並將在未來十年藉由調高企業稅率因應。據該提案, 6,210 億美元用於修建橋樑、鐵路並改善交通運輸,投資電動車市場;1,110億美元用於水資源基礎設施;1,000億美元用於電力基礎設施;2,130億美元用於住房,1,000億用於增建或升級公立學校;4,000億美元用於照護經濟,包括資助社區養老院和照護機構,還包括一些計劃以促進數位化以及科技領域的研發,例如1,000億美元投入寬頻網路建設,1200億美元用於關鍵科技的資金,最重要的是,拜登政府將以1,000億美元加強關鍵商品供應鏈總計約投入3200億美元於科技相關的新計劃。「這些將對金融市場產生影響。」星展投資總監說明,基礎建設計劃自公佈以來,標準普爾500指數的強勁上漲就證明了這個觀點,至於投資人如何從美國基礎建設主題中受益?星展投資總監指出,拜登基礎建設計劃大部分與營建相關,考慮到營建業缺乏定價能力和可擴展性空間,但星展對該產業看好度有限;「相反的,認爲基建計劃中最明顯的贏家是從事半導體、設備和硬體領域的科技公司。獲利趨勢強勁,推動數位化的動力將轉化爲對這些成長型產業更強勁的需求」。

「股優於債!」渣打銀行今日在今年第2季投資市場展望中指出,未來數位科技、能源轉型、ESG主題式投資將受青睞,渣打銀行財富管理處主管陳泰玲指出,隨着疫苗接種進展順利,預期全球經濟普遍復甦,企業盈餘表現好轉,加上各國央行維持寬鬆政策都支持全球股票表現過債券,但提醒投資人需留意不同地區、產業類股的表現輪動,此外,聯準會維持寬鬆政策以及美國財政預算和貿易赤字飆升,後續可能限制美元走強,未來12個月相對看好澳幣、英鎊、人民幣及歐元表現。

受惠於去年全球主要國家同步貨幣寬鬆,以及財政振興措施發酵,配合今年初以來疫苗施打加速,預估今年全球經成長率將達到5.7%,此外,美國拜登政府通過1.9兆美元困法案,近期推出2.25兆美元基礎建設計劃,期望能加速美國從疫情中復甦,並帶動長期經濟動能回升。美國的製造業、就業、消費數均已見明顯回升,預期將扮演全球經濟復甦火車頭,隨着全球經濟期性復甦,「最有利於股票市場表現」,加上貨幣政策支持企業投資與民間消費,而財政刺激可能進一步提振商品需求,預期將會挹注企業盈餘持續好轉,進而支持全球股市延續勢,表現優於債券資產。

就地區而言,渣打銀行看好美國、亞洲,主要是因爲美元反彈,資金流出所導致,預期美元短線反彈結束重回偏弱格局之後,資金將重回亞洲股式,投資人在現階段可分批佈局。

渣打銀行也指出投資人可朝四方向佈局,第一,日本股市受惠於全球景氣復甦,其股市佔比高的工業、科技可選消費(主要是汽車)產業展望樂觀;第二,產業方面偏好金融、工業、能源、原物料這些價值型股票,預期將與成長型科技股持續類股輪動,延續股式偏多格局;第三,後疫情時代,醫療科技、5G物聯網和電動車技術突破開始下一波創新浪潮;第四,由於政策轉變、民衆價值觀、對疾病的生物遺傳認識,及大型企業對永續發展的承諾,使永續投資、ESG成重要的長線投資主題。