先探投資週刊/謝金河:注意中國科技股大漲的訊號

【謝金河專欄

臺股攻到了八四三九.一五遇到阻力,一方面是八五○○點關卡就在眼前,而國民黨的新版證所稅方案遭到民進黨攔阻,使市場怯步,而外資買盤也稍稍放慢腳步。加上美國FED主席柏南克預告美國可能持續降低買債規模,讓QE逐漸退場,造成美國與日本公債殖利率衝高,日經股市大幅回檔,影響全球投資人的信心,也讓臺股形成八一七二.五四到八四三九.一五的箱型區間盤整。

不過指數狹幅波動,本週表現出類拔萃的個股不在少數,最具代表的是大立光再度寫下一○○五元天價。上次大立光漲到一○○五元是在二○一一年的六月,那時候宏達電漲到一三○○元,形成兩檔最具爆發力的千元股。不過,這次大立光捲土重來,宏達電卻跌到二八○元,這一上一下令人印象深刻。不過,大立光並不寂寞,這次陪伴大立光攻千元的換成了漢微科,臺股再度出現千元股,也意味了多頭氣勢比預期還強勁,若非證所稅的鍋蓋壓力,臺股可能在九千點以上。

黑馬白馬都有好表現

而DRAM供不應求,造就了南亞科與華亞科的漲勢,讓記憶體IC設計公司如晶豪科、力積、鈺創也跟着有表現。模組廠的威剛宇瞻、勁永也都有不錯表現。

高價股低價股,都有黑馬跑出來。更難能可貴的是,從去年以來持續上漲的很多業績股,股價漲上來就下不去,最具代表性是成衣儒鴻漲到二一一.五元,仍在高檔盤旋,聚陽到了一四○元也下不來,現在銘旺實、東隆興業也如法炮製。最近成衣的二線廠臺南企業、年興也加快腳步跟了上來,其中年興在三十日拉到漲停,臺南企業在前四個交易日上漲三.二元,表現都可圈可點。

最近江宜樺院長率內閣團隊,拋出五年三二億拼經濟方案,得到迴響很小,主要是這個金額實在太不起眼,原因是證所稅帶給臺股壓力,影響內需消費,讓GDP一再打折,一直到最近政府才注意到資本市場的重要性。

中國手機產業帶動電子

到目前爲止,美國道瓊、S&P五○○、德國股市、英國股市及東協市場都頻寫歷史高價。最近半年日本股市也創造驚人漲幅,股市上漲,人民對未來充滿希望領導人聲望也跟着上升。只有馬英九刻意給股市戴上腳鐐手銬,怪不得民調屢創新低,現在政府領導人知道錯了,至少改一半,對股市總是好事。

臺股在氣氛改善後,已不必考慮大跌,縱然不漲,也會有個股表現的機會。上週我們指出的二軍黑馬股,臺南企業大漲三.一五元,泰豐輪胎上漲二.一元,先益漲了二.一五元,泰茂漲了二.九元,艾訊也漲了一.○五元,旺旺保也漲了○.五五元,只有佳總下跌○.五五元,本週這些個股值得留意。

未來還有幾個重要趨勢值得留意,一是香港公佈四月出口成長九%,其中對中國出口成長一五.七%,這其中手機零件出口成長二六%,這裡帶出了一個很重要趨勢,也就是中國的智慧型手機產業鏈逐漸成形。一方面,APPLE的創新已告一段落,未來價格競爭會成爲主流,中國的白牌手機逐漸翻身,從聯想、華爲中興通訊到酷派(中國無線)、TCL,慢慢都成了焦點。

中國手機產業坐大,整個手機產業供應鏈也逐漸成形,再加上中國調整產業結構,過去靠水泥、鋼鐵、石化爲主流的行業,蛻變成爲科技產業掛帥。這一週上證指數小漲○.二五%,但是上證電子行業指數卻大漲五.四二%,深圳成分股指數上漲○.六三%,電子股大漲五.六%。電子板塊的表現明顯優於大盤,很多臺灣熟悉的電子股都出現大漲走勢。

例如,機殼股如從可成搶走訂單的比亞迪電子從一.四漲到五.一三港元,比亞迪也因爲電動車題材從一二.五四漲到三六港元。這兩檔比亞迪股上漲,也激勵了富士康連兩月出現漲勢。其他機殼股中,先前我提過的嘉瑞國際一口氣從○.五漲到三.一五港元,巨騰從○.八七漲到五.六三港元,威力都非同小可。中國與香港的機殼股大漲,也許可激勵可成、鎧勝鴻準的表現。

另一組的聲控股,在深圳掛牌的歌爾聲學從一九.八九漲到七一.三四人民幣,在香港掛牌的瑞聲科技則從一六.○五漲到四五.四港元,這兩檔電聲產品股大漲,也帶動臺灣的美律最近大漲到六三.四元。(全文未完)

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