需求旺 光通訊廠元月業績靚

隨着對網路和計算頻寬的需求持續成長，銅質互連技術已經達到頻寬與距離的極限。因此，矽光子（SiPh）成爲了支持人工智慧（AI），並且滿足高效能計算的關鍵。圖／freepik

光通訊廠1月營收

光通訊廠1月業績表現亮眼，受惠於全球需求增加，包括華星光（4979）、光聖（6442）、聯鈞（3450）、上詮（3663）、光環（3234）、聯亞（3081）、創威（6530）及衆達-KY（4977）等公司單月營收均呈現年增。

其中，光聖連續兩個月的營收突破10億元，主要得益於數據中心的光被動產品需求。

法人分析，光聖從2024年下半年開始，美系數據中心客戶將帶來高成長需求，光聖的光被動產品線約佔營收70％。

展望2025年，美系數據中心大廠需求樂觀，95％營收來自歐美，僅5％來自中國大陸。

該公司光主動產品庫存也已逐漸去化完成，2025年將推出10G新產品，並轉型至低軌衛星、5G、車用市場，毛利率有望隨產能利用率提升。

聯鈞1月營收8.21億元，年增94％，預計2025年上半年AOC（主動式光纖模組）產能將擴增至每月7～7.5萬個，目前400G訂單爲大宗，800G樣品正在客戶測試中。公司將擴增新型光通訊模組用封裝技術TO-CAN封裝產能，有望增加新業務。

華星光1月營收3.25億元，年增51％，法人分析，2025年營運成長動能來自Marvell規格升級，以及聯亞CW雷射檢測切割訂單，公司正在積極擴增產能，預計四樓無塵室將供聯亞訂單使用。

上詮1月營收1.53億元、年增72.85％；光環1月營收6,571萬元、年增23.07％，皆呈雙位數年成長，主要是客戶需求增加，帶動兩家公司業績明顯增加。

隨着對網路和計算頻寬的需求持續成長，銅質互連技術已經達到頻寬與距離的極限。因此，矽光子（SiPh）成爲了支持人工智慧（AI），並且滿足高效能計算的關鍵。

臺積電於2024年9月成立了SEMI矽光子產業聯盟，上詮爲其中的關鍵合作伙伴。外資券商大摩指出，輝達下一代GPU Rubin伺服器架構中，可能推出搭載CPO解決方案的交換機和XPU，並利用臺積電的COUPE技術。

大摩考慮到地緣政治優勢及與臺積電的緊密合作關係，上詮將處於有利地位，提供光纖陣列單元（FAU）及相關服務，帶來長線的業績成長。