迎接淨零 ESG減碳商機噴發

幫助別人減碳之企業,財務體質較佳

對抗氣候變遷已是各國政府和企業的當務之急,在《巴黎協定》2050達成淨零排放目標的帶動下,所衍生出的減碳投資商機相當可觀。

柏瑞投信表示,隨着減碳淨零的趨勢成形,除了自己減碳,也能幫別人減碳的企業,因爲從供應鏈前端帶頭做起,可擴大正向減碳影響力,料將提供相對較佳的投資機會,可採用柏瑞ESG減碳策略,搶進全球加速減碳長線商機。

柏瑞投信指出,自己減碳也幫助別人減碳之企業,市場傾向給予較高的評價,通常財務體質也較佳。數據顯示,自2020/12/31-2022/9/30期間,MSCI全球巴黎協定氣候指數9個季度的企業毛利率平均皆高於MSCI世界指數。以2022年第3季爲例,MSCI全球巴黎協定氣候指數的企業毛利率平均近40%,高出MSCI世界指數的約32%。

隨着各界「不減碳就淘汰!」的呼聲四起,除了科技巨擘力拼減碳,帶領供應鏈跟上腳步外,傳統的能源業和運輸業也都紛紛斥資研發更新設備以加快減碳步伐。

舉例來說,歐洲的可再生柴油廠商,透過廢棄食用油、動物脂肪等原料製作成的可再生柴油,可直接取代傳統柴油,不需要跟生質燃料混合使用,使得減碳成效更爲明顯。而這類的可再生柴油替代能源,在幫助航空業者減碳上也格外重要,因其技術和採用純電飛機相比之下更爲可行。

看好減碳趨勢將成爲投資市場新主流、全面迎接碳錢時代的來臨,柏瑞投信領先同業推出「柏瑞ESG減碳全球股票基金」,開募日期12月19日,保管銀行爲中國信託商業銀行。該基金成立六個月後的投組配置至少70%將取自於MSCI全球巴黎協定氣候指數成分之發行人(或含其集團母公司)。

柏瑞ESG減碳全球股票基金預定經理人馬治雲表示,基金將從下而上構建投組,分析各個公司的基本面。初期預定投組在資訊科技與工業的產業配置合計較高,主要是因爲這些產業所提供的軟體或硬體設備,可協助下游客戶(例如採礦或發電公司)提高效率、並減少其碳排放量。

此外,預定投組所設定的減碳比率,將以每年優於MSCI全球巴黎協定氣候指數爲目標,看重的是企業未來的減碳能力。該基金亦將整合柏瑞集團特有企業生命週期分類研究(LCR),以及分析企業永續經營表現的股票風險評估(ERA)框架,挑選基本面出色(特別注重其產品及服務的減碳潛力、企業生命週期可望邁入較高成長率階段)、評價水準合理及風險相對較低的標的來建構投資組合。