元宇宙 中長期有夢可作

百達投顧指出，科技基金的投資焦點本來就會隨着趨勢發展而不斷演進，每隔幾年就會有新的題材出現。例如2010～2015年間聚焦在智慧型手機、電子商務、社羣媒體；2015～2020年則是電信與內容服務（例如Netflix）、機器人與人工智慧等，未來VR／AR則將扮演重要角色。

美國銀行預測，到2020年代中期，元宇宙市場可能會成長到3,900～8,000億美元間。COVID-19更加速對虛擬活動的接受度以及提供社交互動虛擬平臺的使用程度。

百達投顧表示，當前最關鍵的應用場所是電子商務，目前零售業在VR與AR的支出就已經達到10億美元，另外WFA（work from anywhere）概念興起，也促進相關應用發展。通訊速度背後的網路基礎建設、虛擬軟體的運算能力（半導體）、到前端的社羣媒體與電子商務平臺、機器人與人工智慧的使用等，都是未來元宇宙發展不可或缺的題材。

安聯投信臺股團隊表示，現階段半導體晶圓代工仍維持滿載，且部分IC仍處於缺貨狀況，像是電源管理IC。部分IC及供應鏈仍維持吃緊的狀況，甚至有機會延續到 2022 年。回到投資主軸，投資應聚焦2022年展望明確的成長股，選股不選市，關注產業包含載板、矽晶圓﹑晶圓代工、高速傳輸趨勢，以及汽車電子等。

例如全球減碳驅動下，電動車已形成趨勢，功率元件產值持續成長。自駕車發展則有利於高效能運算（HPC）晶片、感測器等需求提升；其次，受惠 速度規格不斷提升，亦將帶動臺股相關公司，包括行動通訊由4G升 級至5G、無線通訊發佈了WiFi 6的標準、傳輸介面將提升至USB4.0、PCIe 4.0到PCIe 5.0、DRAM記憶體速度由DDR4可望提升至DDR5。

至於在晶圓代工擴產展望上，晶圓代工是過去一年缺貨漲價的源頭，直到今年第三季仍處於漲價趨勢，缺貨情況年底前無法緩解。另一方面，主要晶圓代工廠商均已提出未來兩、三年擴產計劃，相關半導體設備、 原料及上游的矽晶圓需求強勁。