折疊手機異軍突起!大陸廠商爭相發布 供應鏈有望持續受益

近年來,在全球智能手機市場表現乏力時,摺疊式手機正成爲增長亮點和廠家爭奪的陣地。圖/美聯社資料照

近年來,在全球智能手機市場表現乏力時,摺疊式手機正成爲增長亮點和廠家爭奪的陣地。2024年,不僅華爲、榮耀等廠商持續加碼,而傳音、一加、谷歌、努比亞等廠商也切入這一賽道。

伴隨着手機品牌和上游供應鏈持續加大研發投入,摺疊式手機價格的進一步下探,也使得更多消費者願意嚐鮮使用摺疊式手機,使摺疊式手機出貨量持續增長。得益於該市場需求增長,上游供應鏈廠商也迎來一波新的增長高峰。

廠商加碼摺疊式手機

自2018年起,大陸智能手機市場趨於飽和,用戶更換週期延長,導致增速減緩。然而,在出貨量經歷多年增長趨穩的背景下,摺疊式手機逐漸成爲高端市場的新寵,其出貨量持續增長,目前已進入快速滲透階段。

據IDC數據顯示,2023年大陸摺疊式手機市場出貨量約700.7萬臺,同比增長114.5%。自2019年首款產品上市以來,大陸摺疊式手機市場已連續4年同比增長超過100%。

從廠商來看,據TechInsights數據顯示,2023年第四季度,各大手機廠商摺疊式手機出貨量同比均有顯著增長,其中榮耀大增914%,摩托羅拉大增898%,vivo增長235%,OPPO增長198%,小米增長115%,華爲增長35%。三星此前的領導地位受到挑戰,出貨量同比下滑32%。

進入2024年,摺疊式手機依然是各廠商重點打造的產品。今年2月,華爲宣佈推出新一代縱向摺疊式手機華爲Pocket 2,並傳出正在研發三折手機,最快將於二季度推出三折手機。

值得提及的是,在華爲Mate X5、Mate X3和Pocket S等摺疊手機的帶動下,其銷量迅速增長。DSCC數據顯示,華爲預計在2024年Q1的摺疊式手機出貨量將同比增長105%,市場佔有率飆升至40%。同時從供應鏈處獲悉,截至3月1日,華爲Mate60系列和Mate X5兩款機型銷量合計已突破1000萬臺。

除了華爲外,榮耀、小米、三星、聯想、vivo、OPPO等企業也均計劃在2024年推出新款摺疊式手機,部分將小摺疊作爲發力方向之一。

其中,榮耀在2024年世界移動通信大會(MWC)上發佈全球版Magic V2 RSR保時捷設計摺疊式手機;而努比亞、傳音等廠商推出最新的摺疊手機。另外,數碼博主@數碼閒聊站稱vivo X Fold3系列摺疊式手機將於3月27日發佈;OPPO摺疊系列產品按計劃推進;小米的新款旗艦橫折手機和一款豎折手機也已在醞釀。

此外,三星爲進一步鞏固在可摺疊手機市場的佔有率,更重要的是積極開拓大陸市場,計劃今年推出Galaxy Z Fold6、Galaxy Z Flip6以及入門款Galaxy Z Fold6摺疊式手機;蘋果公司也傳出將於2026年度打造摺疊式手機產品,配備7—8英寸的屏幕。

與此同時,廠商也加大小摺疊領域的佈局,推動摺疊式手機價格下降。此前OPPO、摩托羅拉等均推出小摺疊手機,一度將價格拉低至3999元起。IDC數據顯示,豎折形態趨低的售價讓2023年摺疊式售價已經下探到600美元以下價格段。

而在多形態並存、價格走低之下,摺疊式手機市場空間也逐步被打開。CINNO Research預計,2024年,全球摺疊式手機市場銷量有望達2400萬部,同比增長33%,其中大陸市場摺疊式手機銷量達960萬部,同比增長41%。

Counterpoint Research預測,到2027年,全球可摺疊手機出貨量將超1.015億部,佔高端智能手機市場份額將提升至39%。其認爲,大陸智能手機品牌正在尋求高質量發展,大陸高端智能手機市場仍有增長潛力,摺疊式已經成爲國產品牌尋求高端突破的新賽道。

產業鏈積極備貨

摺疊式手機出貨量的迅猛增長,也讓國產供應鏈廠商受益。

從產業鏈來看,摺疊式產品供應鏈的重要增量是來自鉸鏈、蓋板和柔性面板,此三類部件在摺疊式手機中的成本佔比較高。隨着摺疊式手機的出貨量及滲透率的快速提升,與摺疊式手機屏幕相關的組裝、檢測、生產製造等環節設備有望隨之放量。

目前,大陸國內已有多家上市公司已經進入摺疊式手機供應鏈核心環節。例如摺疊機屏幕大多由京東方、維信諾、TCL華星及深天馬供應;UTG蓋板部分則由藍思科技、長信科技和凱盛科技提供;至於鉸鏈部分則是由精研科技、東睦股份等量產供應。

Wit Display首席分析師林芝表示,手機廠商均在擴充2024年摺疊式手機目標,隨着主力廠商發力多形態摺疊式產品,相關供應量將空前增加,供應鏈廠商也正在爲滿足華爲等大廠供應,在摺疊式零部件、屏幕等方面積極備貨。

在終端手機品牌的帶動下,大陸國內供應鏈也持續擴張產能,爲市場積極備貨,市場份額也迅速提升。Omdia預測,今年第一季度京東方可摺疊OLED出貨量預計將達到256萬片,是三星顯示(125萬片)的兩倍多。按出貨量計算,京東方的全球市場份額預計高達54.9%,將高於三星顯示的26.8%。

至於大陸國內其他面板廠,如維信諾、深天馬、TCL華星等,其摺疊屏出貨量也迅速提升。

在UTG產品方面,伴隨着華爲加入UTG陣營,該產品出貨量也迅速增長。根據CINNO Research產業統計數據,自2022年UTG進入量產階段以來,2023年大陸國內搭載UTG的摺疊式智能手機佔比增至近七成,同比增長24.5個百分點,UTG已成爲大陸國內摺疊式智能手機的首選蓋板;從搭載面積來看,2023年UTG在大陸國內摺疊式智能手機中的使用面積已達到6.6萬㎡,同比大幅增長250.7%。

隨着技術研發不斷改善、供應鏈佈局逐步加深,UTG蓋板市場規模將持續提升,CINNO預計2024年大陸國內摺疊式智能手機UTG使用面積或將提升至11.5萬平方米,同比增長超70%。

除了UTG、鉸鏈等產品外,在華爲、榮耀等高端手機的帶動下,零配件的需求量也迅速提升。據供應鏈透露,華爲正在掃貨CMOS圖像傳感器等關鍵零部件,致使高端晶片等核心零部件供應趨緊,wifi晶片、存儲晶片等部分產品價格於今年Q1已經上漲20%左右。同時部分供應商已將供應量提高了25%至30%。

業內人士指出,隨着國產高端手機銷量持續增長,且供應鏈佈局的逐步加深,相關市場規模將持續提升,供應鏈企業有望受益。