直擊民生銀行中期業績會： 聚焦客戶經營、審慎擴表、優化資產負債結構

21世紀經濟報道記者張欣 北京報道

近日，民生銀行發佈2024年中期業績報告。報告期內，民生銀行營業收入671.27億元，同比減少44.12億元，降幅6.17% ；歸屬於該行股東的淨利潤224.74億元，同比減少13.03億元，降幅5.48%。不良貸款總額648.99億元，比上年末減少1.98億元 ；不良貸款率1.47%，比上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率149.26%，比上年末微降0.43個百分點。

民生銀行還公佈了2024年中期擬分紅方案。即每10股派發現金股利人民幣1.30元、合計總額約56.92億元，對應分紅比率29.9%，與2023年底30%的分紅率基本一致。中金研報認爲，該行的中期分紅落地有利於改善部分機構投資者現金流、增強投資者信心。

9月4日早間，民生銀行召開中期業績發佈會。據21世紀經濟報道記者瞭解，民生銀行高管層迴應了零售業務情況、營收利潤挑戰、淨息差管理、下半年重點規劃等熱點話題。

“縱觀上半年，民生銀行客戶數量穩定增長，客戶基礎持續夯實，業務結構優化的成效進一步顯現，淨息差開始企穩，可持續性收入也在環比改善，但仍面臨負債增長壓力大、資產投放競爭激烈、負債成本相對剛性等方面的挑戰。”民生銀行行長王曉永在業績會上表示，下階段，該行將繼續以客戶爲中心，聚焦主責主業，紮實做好五篇大文章，錨定資產端破局，負債端重構，實現存貸規模平穩增長，助力經濟社會高質量發展。

深耕客戶經營，審慎擴表、持續優化資產負債結構

整體來看，今年上半年民生銀行擴表較爲審慎，資產總額微降，但資產負債結構持續優化。

民生銀行2024年中報顯示，截至報告期末，民生銀行資產總額75,510.13億元，比上年末減少1,239.52億元，降幅1.62%，其中，發放貸款和墊款總額44,232.27億元，比上年末增加383.50億元，增幅0.87%，在資產總額中佔比58.58%，比上年末提升1.45個百分點。

王曉永介紹稱，貸款投放中，重點領域、重點區域貸款均保持較快增長，製造業、普惠型小微企業、綠色信貸等重點貸款增速均高於各項貸款平均增速；京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、福建等重點區域貸款佔比達到65.00%，比上年末進一步提高。

從負債端來看，“爲了積極應對市場環境變化，民生銀行主動壓降高成本負債，優化負債結構。”王曉永表示，截至報告期末，民生銀行負債總額69,413.71億元，比上年末減少957.93億元，降幅1.36%，個人存款規模保持穩步增長，在吸收存款總額中佔比31.64%，比上年末提升3.47個百分點。

值得注意的是，該行的資產負債結構優化，尤其是負債端的結構優化得益於聚焦客戶經營。

以公司業務爲例，王曉永表示，民生銀行深化客戶分層分類服務。截至報告期末，戰略客戶核心企業1,718戶，比上年末增長19.47%；戰略客戶對公鏈上融資客戶數23,627戶，比上年末增長39.90%。中小企業授信客戶數32,923戶，比上年末增長16.78%。機構客戶數37,252戶，比上年末增長8.98%。

在進一步夯實客戶基礎方面，副行長石傑在業績會上表示，民生銀行依託於戰略客戶這一“牛鼻子”的牽引帶動鏈上客戶和中小客羣發展。據其介紹，今年上半年民生銀行戰略客戶供應鏈業務餘額1,440.46億元，比上年末增長198.64億元；戰略客戶核心企業1,718戶，比上年末增長280戶；戰略客戶對公鏈上融資客戶數23,627戶，比上年末增長6,738戶，規模、客戶較三年前均實現了多倍增長；同時，民生銀行實施了戰客牽引中小客羣工程，累計向中小客羣推送營銷線索4.3萬條，獲客轉化成功率超20%。

二季度淨息差環比企穩 下半年將多措並舉穩定淨息差水平

據21世紀經濟報道記者觀察，以最新發布的半年報來看，多數國有大行和股份行迎來淨息差環比改善或持平，民生銀行亦如此。

據王曉永介紹，報告期內，民生銀行生息資產日均餘額70,645.15億元，同比增長1.27% ；淨息差1.38%，同比下降10BP，降幅同比縮窄7BP；實現利息淨收入485.82億元，同比下降5.36%，其中二季度利息淨收入243.20億元，環比實現增長。非利息淨收入方面，受代理財富收入費率下降影響，代理收入同比下降，同時資本市場波動影響公允價值變動損益，實現非利息淨收入185.45億元，同比減少16.60億元，降幅8.22%。

談及淨息差管理，民生銀行副行長李彬表示，二季度民生淨息差較一季度環比持平的主要原因是加強負債端成本管控力度，有效降低負債成本，推動淨息差企穩。副行長石傑解釋稱，上半年民生銀行集中精力優化戰略客戶存款結構，進一步助力整體存款成本和淨息差的改善。

李彬認爲，受益於存款利率下調，民生銀行負債成本預計在下半年會得到進一步改善。但LPR利率下調、優質資產市場競爭日益激烈，資產收益率還將面臨持續下行的壓力。對此，民生銀行將多措並舉穩定淨息差水平，力爭淨息差年內保持平穩。

首先，以負債成本管控作爲主要抓手，着力控制負債付息率。一是拓展穩定低成本存款來源的同時，做好存量高成本存款到期降價續接工作，降低高成本存款佔比。二是結合市場變化，多渠道籌措資金，通過推進同業存單、債券發行等方式，優化負債結構，降低負債成本。

其次，民生銀行將持續優化資產結構，着力緩解資產收益下行壓力。一是提高信貸資產佔比，根據市場形勢和民生銀行的潛力優勢，聚焦重點業務，推動優質資產增長。二是加大客戶結構調整，細化客戶選擇和分層分類經營，提高風險定價能力，提升綜合收益。

管理零售AUM突破2.8萬億元，將在按揭、消費貸、信用卡領域持續發力

零售業務作爲民生銀行長期性、戰略性業務，備受關注。據王曉永介紹，截至報告期末，民生銀行零售客戶13,203.31萬戶，比上年末增長2.57%。其中，私人銀行客戶增長 7.60%。管理零售 AUM 達 28,855.80億元，比上年末增加 1,543.04億元，增幅 5.65%。其中，金卡及以上客戶金融資產 24,650.82億元，增幅 6.27%，私人銀行客戶總資產 8,392.68 億元，增幅8.02%。

“按揭規模的下降受市場多重因素影響。”民生銀行副行長張俊潼表示，上半年雖然提前還款金額有所下降，但總量依然維持在較高水平，投放量小於還款量導致了按揭貸款餘額的下跌。

張俊潼稱，下半年將夯實按揭業務“壓艙石”作用，持續加大按揭投放。一方面，在渠道建設方面持續加強公私聯動，推動重點一手房開發商的合作營銷，提升重點客戶及項目覆蓋率和份額；同時，強化二手房頭部中介機構合作，嚴格按照統一服務標準和體系，着力提升業務時效、產品政策及服務質量，提高二手房按揭業務佔比。另一方面，從內部來講，我們會不斷優化業務流程，持續提升審批效率和質量，加強按揭專業化團隊建設，持續推進按揭專業化支行、專業化團隊建設。

“上半年整體按揭投放同比下降，但我行二手房按揭投放同比增幅達到32.5%。”張俊潼表示，民生銀行6月份單月的按揭業務已經出現投放量大於還款量，規模開始企穩回升。在房地產市場穩定、居民提前還款平穩的背景下，預計下半年將實現按揭業務規模正增長。

在信用卡方面，受整體市場交易額下降的影響，該行信用卡交易和貸款規模也出現一定下降，但下降幅度均低於行業平均水平。對此，張俊潼表示，將主動優化客羣結構，加強信用卡業務迴歸支付本源，強化風險管控，努力實現“量”“價”“質”平衡的高質量發展。

下半年，該行將繼續通過商超場景下的全行一體化獲客新模式，來推動一些重點項目。比如，民生山姆聯名信用卡項目，該卡從8月1日上線至8月底，核卡數量已達106100張。張俊潼稱，下半年着力將該產品打造成“信用卡市場中的突出且醒目的產品”。同時，該行還儲備了此種大型場景合作類的優質項目，並正在推進中。同時，打造綜合收單解決方案，夯實特惠生態體系，加強與第三方支付平臺合作。作爲首家在微信上線“分期支付”功能的銀行，該行對接微信平臺上的這個巨量交易市場，將成爲新的業務增長點。

“在零售貸款中，我行自營類消費貸業務出現了較好的發展態勢，在貸款餘額和客戶數增長方面成效顯著。”張俊潼介紹，截至6月末，該行自營類消費貸業務餘額增幅11.24%，本年新增簽約客戶數增幅達46.24%。下半年，該行預計將保持客戶數和餘額增速，爭取全年自營類消費貸餘額增長超20%。