中國家電出口連續18個月正增長，企業加速佈局產能出海

根據海關總署9月發佈的數據，按美元計，全國2024年前8個月出口重點產品中，家用電器繼續保持兩位數增長，同比增長14.7%，與服裝、鞋靴、陶瓷、玩具這些呈現降速的傳統勞動密集型產業形成鮮明對比。

同時，對比2023年全年3.8%的增速，2024年前8個月的家電出口增長提高了10.9個百分點。探究高增長背後的原因，除了外需補貨的週期性因素，中企全球化佈局也帶來了更深遠的影響。

中國工廠忙，越南工廠更忙

“今年海外需求還不錯，我們工廠的訂單已經排到了年底。”寧波灝鑽科技有限公司品牌部經理陳德歡告訴第一財經，今年上半年公司出口增長了23%。

一邊是忙碌的工廠，另一邊是已經開啓秋季密集參展的銷售團隊。陳德歡透露，不算廣交會這些國內的展會，今年以來他們去國外參加的展會就有十多個。作爲寧波小家電製造貿易商，近年來推陳出新的努力讓以歐美爲主要市場的他們持續收穫20%以上的增長。

寧波另一家中小家電製造企業負責人也告訴第一財經，今年外需增勢比去年更強勁，和去年基本持平相比，預計今年可以實現兩位數的增長。

“國內工廠的生產節奏正常，越南工廠更忙一些，還在繼續增加產能。”廣東邦澤創科董事長徐寧對第一財經表示，公司今年上半年的營業收入超過7億元，同比增長約37%，淨利潤近7000萬元，同比增長86%左右。受益於今年海外市場進入補貨週期的同時，他認爲，公司更核心的增長動力來自其在越南設立的工廠——6年前爲了應對貿易摩擦而在越南建立的工廠，今年上升到了更高的戰略高度。這讓他們接到了更多的全球訂單，得以按計劃實現年度增長目標。

和中國紡織服裝企業更早開啓產能海外佈局的時間軸有所不同，具有更高技術含量的家電製造在近年來才普遍真正邁開這一步伐。

多家家電製造出口企業於8月底發佈的半年報數據顯示出營收和利潤雙增長的趨勢，企業也在後疫情時代加快了出海的節奏。

A股家電龍頭海爾智家披露2024年半年度報告稱，2024年上半年，公司實現營業收入1356.23億元，同比增長3.03%；歸母淨利潤104.20億元，同比增長16.26%，利潤增速超過了營收增速。從收入來源看，海爾智家延續了境外收入佔比過半的趨勢，並且2024年上半年海外市場收入超過了國內市場的增長率。

根據小家電出口頭部企業新寶股份（002705.SZ）發佈的2024年半年報，上半年，公司實現營業總收入77.23億元，同比增長21.53%，歸母淨利潤4.42億元，同比增長11.95%。其中，二季度營收同比增長20.51%，歸母淨利潤同比增長5.06%。公司營業收入中，外銷收入佔比超過七成，產品主要銷往美洲和歐洲。

雖然部分家電品類對美國出口加徵關稅的豁免期限持續延長，但行業對於美國大選以及貿易政策的變化高度關注，也不免擔憂。美國時間9月13日，美國貿易代表辦公室就對華301關稅最終措施發佈公告，宣佈將提高部分中國商品的301關稅。

在這種背景下，中國家電企業在今年紛紛加大了出海的佈局。今年5月，海爾埃及生態園開園，設計總產能超150萬臺，主要面向埃及與中東市場；7月，海爾智家公佈擬收購伊萊克斯在南非的熱水器業務；8月，海爾智家在泰國的工廠舉行奠基儀式，建成後將是中國品牌在泰國及東南亞地區最大的空調生產基地。新寶股份於去年在印尼建立的首個海外工廠，訂單量也穩步上漲，成爲這家從代工到品牌製造的中企伸入全球市場的新觸角。

在徐寧看來，沒有在海外建立工廠、只在國內有生產的家電出口企業將會面臨“一年比一年難”的挑戰，“四季度的訂單是支撐聖誕的，有些同行已經感覺到了市場比去年同期更弱一點”。

從去年開始，陳德歡所在企業的高管也已經開始在東南亞和拉美等地考察建廠及海外倉事宜，“今年我們老闆已經去東南亞和墨西哥考察了好幾次”。

中國機電進出口商會副會長石永紅在2024年電子家電行業高質量出口工作會議期間對第一財經記者表示，上半年中國家電向歐美市場的直接出口增長不多，甚至出現負增長，但是向主要的發展中國家市場出口保持增長，特別是越南、印度、墨西哥等中國家電企業去投資的地方。中國家電的中間品對這些地區的出口較多也增長較快，通常在當地組裝成品再出口到歐美市場。

影響旺季的因素

對家電行業而言，截至今年8月已是連續18個月實現出口同比正增長，同時，家電行業下半年的外貿生意一般來說會比上半年更好一些，但仍不免受到經濟整體環境和行業庫存週期的影響。

9月開始，中國迎來了傳統的外貿旺季。然而，面對全球經濟下行的壓力，多數外貿人感受到了旺季較往年更短也更集中的變化。

因紅海危機升級而從今年5月起價格明顯上漲的集運行業於7月開始回落，8月船公司醞釀的漲價計劃在9月落空，一定程度上說明需求端的相對乏力。9月13日，上海航運交易所發佈的上海出口集裝箱綜合運價指數爲2510.95點，較上期下跌7.9%。這是在9月6日較上期下跌8.0%的基礎上繼續下行。

上海航運交易所分析稱，就歐洲航線而言，Sentix發佈的9月歐元區投資者信心指數爲-15.4，低於預期和前值，顯示歐洲經濟預期不容樂觀。目前航線運力處於較高水平，航線的傳統旺季有提前結束的趨勢。該周，市場貨量下滑，多數航商開啓降價攬貨策略，市場競爭加劇。從北美航線來看，由於市場存在對美國港口罷工的預期，部分貨主選擇儘早出貨規避影響。該周，市場需求總體平穩，貨量略有下滑，即期市場訂艙價格下跌，美東航線下跌較爲明顯。

從企業的角度，徐寧認爲，家電市場目前看起來相對正常，而外需對於中國製造出口的拉動力可能會有所減弱。當前，關稅風險和人民幣匯率波動是他們最關心的因素。

從供應鏈的競爭力而言，中國的家電製造除了產能出海佈局外，還在往品牌化、智能化和綠色化的方向發展，也受到了人工智能技術和智能家居蓬勃發展的帶動。

中國消費品質量安全促進會消費類電器工作委員會秘書長邢軍提出，中國的原材料、零部件、裝備、整機、經銷分銷、綠色回收都已經形成了完善的產業鏈。從完整性、先進性、安全性來看，我國家電產業鏈整體安全穩定，推動了從最初的低端製造向高端製造以及智能、綠色裝備的方向發展。產業鏈的完整性也帶來了我國產品在性價比上的優勢。不過，家電屬於勞動密集型產業，對勞動力的需求量較大。隨着國內人工成本的增長，家電企業趨向於將中低端生產與製造環節往用工成本低廉的地區遷移，而研發中心等高附加值環節則繼續留在國內中東部地區。