專訪 董事長史綱 富邦投信力拚全球資產管理專家
富邦投信去年底整體資產規模正式突破3千億元大關，成爲國內第三大ETF基金髮行公司。面對境內外資產管理業者競爭日益激烈的市場，富邦投信董事長史綱表示，因應國內投資人全球化的投資趨勢，國內資產管理公司勢必將本身拉高到和歐美業者競爭的水準，富邦投信以完整和創新的ETF產品爲起點，力拚成爲全球資產管理的專家。
國內資產管理產業在全球各國屬於相對開放的市場，面對境外基金業者多年來的強勢壓境，練就投信業者開始強化海外資產管理能力，將自身提高到國際舞臺。
史綱認爲，臺灣投資的大趨勢就是全球化，如同過去國內共同基金發展的軌跡，不可能只聚焦在臺股基金上，尤其在亞洲資本市場崛起之後，歐美資產管理業者也必須納入亞洲市場的投資，國內投信業者勢必走出臺灣，把全球都納入投資管理的範圍。
富邦投信以ETF基金商品做爲起點，在大中華領域股債的相關產品齊備後，逐步向其他國際股市拓展，未來再配合REITs、私募股權基金（PE Fund）等特色產品，力拚成爲國內全球資產管理的專家。
以ETF基金的發展來看，富邦投信第一步充分展現在大中華地區創新產品的實力。富邦投信是國內第一家取得大陸QFII額度的國內投信業者，在陸股的相關ETF上包括富邦上證（006205）、富邦深100（00639）都是港臺首檔ETF，富邦上證正2（00633L）、富邦上證反1（00634R）更是全球首檔A股槓反的ETF商品，也成爲臺股投資人習慣用以投資陸股的標的。
隨後恆生國企以及槓反ETF商品、聚焦中小型股的富邦中證500ETF都是國內第一家發行的投信公司，而在大中華股市相關ETF商品齊備後，更發展大陸債市相關ETF，然後跨出大中華地區，針對日本、印度、歐洲、美國各產業，紛紛發行相關的ETF商品，其中東證指數、印度、美國科技等相關ETF基金，都是市場首創的商品。
史綱認爲，富邦投信在黃金、原油等商品式的ETF尚未齊備，但已經在全球各地布建了國內投資人可以投資的工具，讓投資人可以用自己習慣的下單方式、交易時間與幣別，做好基本的全球資產配置。
史綱認爲，接下來的競爭關鍵是吸引好人才來和境外資產業者匹敵，誰能在有效的風險控管下追求較高報酬，就會是市場贏家。資產管理公司品牌最大的作用就是在吸引人才，品牌好不代表績效好，能夠吸引好人才來，就有機會創造好的績效進而佔有市場。
由於退休基金、保險市場也需全球資產配置的專家，這將是富邦投信未來的戰場，史綱認爲，美國退休基金因爲有稅的誘因鼓勵民衆與僱主，因此能有不斷壯大的退休管理基金，希望國內未來也能朝此方向發展，國內資產管理在不斷充實全球資產配置的能力下，纔有機會爭取到退休理財未來的大餅。
對於退休金的管理，史綱認爲，應該用更積極的思維來看待，學習國外將靜態管理改成動態配置，將能更有效提升效益。例如美國退休基金管理投資組合操作上主要是根據投資人的年齡，適度調整股債配置，隨着年紀增長逐步降低股票部位佔比，最終都是要以讓投資人退休後有足夠現金流爲目標。
反觀國內，當初政策美意希望期許勞退基金的操作讓民衆可有基本的保證，於是訂定了每年以兩年定存爲目標，達不到的話，就由政府補貼。
搶攻退休市場 已打好底子
如果退休金管理是以長期財富增長的目的，幫民衆創造退休後現金流爲目標的話，不應該每年以定存收益爲指標，而應該以長期績效和全球股票市場比較，試想如果10年股市成長100％，今年投資的市場跌掉一成，退休基金一年雖然虧損，但長期累積反而較定存高出更多，所以該以長期全球成長較高的股市爲退休基金績效指標。
史綱認爲，退休基金管理有別於一般的共同基金，也不能僅單純的分爲積極、穩健、保守等類型，一般基金投資重視的是單一時間投資風險值的問題，退休金則是透過時間軸的延長累積退休後現金流的概念，每個人在不同年紀可以承擔的風險不同，年輕的時候因爲離退休年齡超過20年，可以忍受股市短期虧損，反而可以高部位在股票的定期定額，若不論年紀都僅選定型化保守類型的投資組合，到退休時，財富累積不足反而可能是最危險的投資方式。
富邦投信近年來因應投資全球化的大趨勢，已經打好底子，希望未來以全球資產配置專家之姿站穩國內資產管理市場，除了持續強化特殊型商品提供不同客層的服務，也準備好搶佔未來國內退休理財的商機與保險市場的大餅。