10月LPR兩品種均下調25個基點，存量房貸利率能降多少

10月兩個期限品種的LPR報價雙雙大幅下調。

10月21日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2024年10月貸款市場報價利率（LPR）爲：1年期LPR爲3.1%，5年期以上LPR爲3.6%。兩個品種均較上月下降25個基點。

這是繼2月5年期以上LPR報價單獨下調25個基點，7月兩個期限品種LPR報價分別下調10個基點之後的年內第三次下調。

社會融資成本將穩中有降

10月1年期和5年期以上兩個品種報價均下降25個基點，下調幅度均爲2019年新版LPR報價改革以來的最高值。

業內專家預計，這將帶動企業和居民貸款利率下降，有助於促進社會融資成本穩中有降，擴大宏觀經濟總需求，支持物價合理回升，帶動實體經濟穩定增長。

中國人民銀行行長潘功勝在陸家嘴論壇上強調，要進一步健全市場化的利率調控機制。9月27日，人民銀行將央行政策利率，即公開市場7天期逆回購操作利率由1.7%下調至1.5%，帶動中期借貸便利利率下降0.3個百分點。隨後，10月18日主要商業銀行下調存款利率，10月21日報出的LPR也跟隨下行，有效反映央行政策利率變化，這表明由短及長的利率傳導關係在逐步理順，貨幣政策傳導效率不斷提升。

“央行在9月27日下調了政策利率，也就是央行7天期逆回購利率20個基點，作爲當前LPR報價的定價基礎，政策利率下調會直接帶動LPR報價跟進調整。更爲重要的是，伴隨一攬子增量政策陸續推出，宏觀政策在穩增長方向全面發力，LPR報價較大幅度下調符合當前宏觀政策的大方向，是把央行‘有力度的降息’向實體經濟傳導的一個關鍵環節。”東方金誠首席宏觀分析師王青表示。

存量房貸利率下降一般需要分步兌現

對將迎來存量房貸利率調整的借款人來說，LPR下調無疑是利好。

對於存量房貸借款人來說，今年以來五年期以上LPR下降了0.6個百分點，加上各銀行10月25日統一批量調整的存量房貸利率平均約下降0.5個百分點，今年房貸利率降幅可能超過1個百分點。

值得注意的是，因房貸定價規則是在重定價日按照最新LPR確定新的重定價週期的利率水平，存量房貸利率下降一般需要分步兌現。

例如，北京某存量房貸借款人，重定價日爲每年1月1日，目前房貸利率爲4.75%（2024年1月1日的LPR＋55BP），則其房貸利率下調可分兩步：第一步，10月25日，商業銀行批量將房貸利率在LPR上的加點調整至-30BP，該房貸利率調整爲3.9%（LPR-30BP），調整幅度爲0.85個百分點（4.75%-3.9%）；第二步，2025年1月1日，房貸利率按照最新一期LPR重新計算，若12月份公佈的5年期以上LPR爲3.6%，則該房貸利率調整爲3.3%（LPR-30BP）,調整幅度爲0.6個百分點（3.9%-3.3%）。兩步調整完後，2024年該房貸利率累計下降了1.45個百分點，按照100萬貸款本金，25年等額本息的還貸方式，房貸利息總額減少超過24萬元，每月月供減少超過800元。