7000萬美元創紀錄罰單！散戶最愛平臺Robinhood被指坑害百萬客戶

（原標題：7000萬美元創紀錄罰單！散戶最愛平臺Robinhood被指坑害百萬客戶）

Robinhood因其允許用戶以零佣金或低佣金交易美股等金融產品，曾經受到散戶熱捧，這次它又以另一種方式受到了人們的關注——不過，這次的關注並非正面。

根據多家媒體的報道，美國金融業監管局（FINRA）宣佈對Robinhood開出總計近7000萬美元的罰單，其中5700萬美元爲罰款，1260萬美元爲對客戶的賠償金及利息，以了結該局對Robinhood的指控。FINRA在官網的新聞稿當中表示，上述罰單是該局有史以來開出的最大罰單，反映了違法行爲的範圍和嚴重性，而該局在開出罰單時，考慮到了客戶受到的廣泛而顯著的傷害，包括從公司收到虛假或誤導性信息的數百萬客戶，受公司2020年3月系統中斷影響的數百萬客戶，以及數千名並不適合，但仍被批准交易期權的客戶。

具體來看，FINRA對Robinhood的指控主要分爲以下幾項：

其一、2016年9月以來，Robinhood因疏忽而向其客戶傳達了虛假和誤導性信息，包括但不限於客戶可否利用保證金交易，賬戶餘額，賬戶購買力，期權損失風險，以及客戶是否需追加保證金等；

其二、Robinhood2017年12月開始向客戶提供期權交易以來，批准了數以千計不符合要求的客戶進行期權交易，而在批准之前未盡職盡責，僅通過算法來進行審覈，公司負責人只進行了有限的監督；

其三、從2018年1月到2021年2月，Robinhood對其提供核心經紀商服務（例如，接受和執行客戶訂單）所依賴的技術，沒有盡到合理監督的職責；

其四、從2018年1月至2020年12月期間，Robinhood根據公司內部政策，未向FINRA上報數以萬計的書面客戶投訴，包括投訴虛假和誤導性信息，以及客戶因公司的故障和系統故障而遭受損失。按照規定，相關投訴必須上報。

FINRA在作出第一項指控時還提到，一位Robinhood客戶在2020年6月不幸自殺了。在他死後發現的一張紙條中，他對自己能夠使用保證金購買證券表示困惑，因爲他並未在自己的賬戶中開啓保證金選項。而根據媒體的報道，該客戶年僅20歲，當時他看到自己的賬戶中出現了超過73萬美元的負數，因懼怕出現鉅額虧損而自殺，但實際的損失並未達到此數。

對於處罰行動，FINRA執法部門負責人Jessica Hopper表示：

（開出罰單）這一行爲傳遞了一條明確的信息：所有FINRA成員公司，無論規模或商業模式如何，都必須遵守管理經紀行業的規則，這些規則旨在保護投資者和市場的完整性。對規則的遵守不是可選項，而且也不能爲了創新，或者通過“破壞了之後再補好”的方式來犧牲這些規則。

Robinhood的發言人Jacqueline Ortiz Ramsay在就罰單迴應時則表示，該公司在提高平臺穩定性方面做了大量投資，加強了投資者教育資源，同時也建立了客戶服務和法律及合規團隊。該公司很高興把這件事拋在腦後，並將繼續關注客戶，爲所有人實現金融的民主化。

需要注意的是，Robinhood對相關指控既未承認也未否認，但對FINRA的調查結果表示同意。

Robinhood本次收到FINRA的罰單，正值該公司可能IPO之際，而金融博客ZeroHedge在文章題目當中表示，FINRA的罰單爲Robinhood的IPO打開了大門。

華爾街見聞曾在文章中引用媒體報道指出，Robinhood即將提交IPO申請, 並將於7月份開始交易，估值可能超過400億美元。

而在數個月之前的3月23日，Robinhood已經發聲明表示，已向美國證券交易委員會提交IPO文件。CNBC當時報道稱，Robinhood可能會選在納斯達克IPO，但通過直接上市（不發新股）還是傳統IPO尚不得而知，該公司已經選定高盛爲其提供IPO顧問服務。