操盤心法-漲多拉回整理 長線主流類股逐漸浮現
加權指數1111128日線圖
市場觀察: 經歷G20「拜習峰會」後,美中開啓良性對話爲市場注入一股強心針;搭配國際股市反彈,市場對於臺灣地緣政治風險之擔憂亦有所降低,外資回補力道強勁,推升大盤連四周收紅,上週五更創下本波反彈以來高點14,835點,逼近萬五關卡。惟後續仍須觀察相關經濟數據如美國就業情況、PCE數據、ISM指數,以及美國聯準會(FED)高層官員對於升息之談話等,仍將牽動盤面走向。
盤勢分析:
短線上大盤在急漲後,將面臨技術指標過熱及上檔獲利了結壓力,適逢國內大選後市場仍處於調整階段,且大陸疫情封控變化仍持續影響盤面。惟考量臺股評價仍偏低,且部分主流產業對於明年度展望仍佳前提下,資金仍將持續尋找優質標的佈局。後續觀盤重點仍以整體外資動向、產業庫存調整狀況及新產品、新規格之提升,作爲選股配置之方向。
操作建議:
目前產業仍處於庫存調整階段,惟就中長線而言,持續看好資料中心(Data Center)題材,觀察大型雲端公司包括微軟、Meta、Google等巨頭持續增加資本支出,臺股資料中心相關供應鏈將可受惠。尤以連接器、PCB、遠端伺服器管理(BMC)晶片、400G交換器、散熱解決方案及系統組裝等公司表現,今年以來股價表現大多領漲抗跌,可以優先留意。
半導體類股亦值得留意,原本市場對於臺灣半導體供應鏈「去臺化」,以及美國商務部對中國半導體限制措施之影響,勢將衝擊臺灣半導體產業。但是隨着國內各廠家逐一瞭解並詳細調查後,美中禁令對於臺灣供應鏈營運影響應可控制在有限範圍內,且甚至有些廠商並未受到影響,還可受惠於轉單效應。
外資及投信法人亦回頭大幅加碼,畢竟臺灣整體半導體產業之競爭力及彈性仍優於其他國外競爭者,因此看好高階晶圓代工、封測、矽智財(IP)、特殊應用積體電路(ASIC)等公司長線之潛力。
ABF載板產業多數公司近期營收仍維持相對高檔,整體產業仍屬供不應求,明年度又有新產能開出,搭配晶片規格提升及新平臺之推出,目前評價亦屬偏低,值得長線佈局。另看好產業低檔翻揚之顯卡概念股,經過兩個季度的庫存調整後,搭配顯卡新品的推出,營運動能開始向上。此外,全球綠能政策加持,各國政府對於電動車產業補貼與獎勵政策持續增加,也將挹注臺灣產業供應鏈,可留意電源管理系統、充電樁、檢測設備等相關族羣,以掌握此波綠金商機。