大行評級｜大摩：維持迪士尼“增持”評級 目標價下調至110美元

摩根士丹利維持對迪士尼的“增持”評級，目標價下調20美元至110美元，指近期的拋售反映了對宏觀背景的擔憂，尤其是對其主題公園的擔憂，但他們認爲這是一個買入機會。

該行認爲，主題公園和度假村對投資者具有獨特的吸引力，是長期盈利增長的關鍵驅動力，並支持迪士尼股票的溢價倍數。漫威和皮克斯動畫工作室的業績改善“快於預期”，今年的電影表現遠超預期。大摩預測迪士尼第三季度營收爲230美元，調整後每股收益爲1.17美元。展望未來，大摩表示，該公司將需要繼續證明工作室能交出成績、在主題公園指引和業績的能力，並將DTC的利潤率提高到兩位數。