《金融》長天期投資等級公司債 佈局良機到

受美國總統大選、美國經濟數據、通膨壓力以及利率政策走向等多重因素影響，全球金融市場近期波動性增高。大華投等美債15Y+(00959B)經理人郭修誠表示，儘管債券市場受制於殖利率上升壓力，但全球經濟趨向穩定的背景下，投資人對穩定現金流的需求顯著增加。

回顧過去美國降息循環期間的長天期投資級公司債表現，郭修誠表示，若能在降息循環開始時進場、且持有期間越長，投資績效表現越好。而目前利率仍處高點，降息緩步進行中，現在正是佈局長天期投資等級公司債的絕佳時機點。

郭修誠指出，00959B具有「高票息」、「高品質」與「低入手價」二高一低特性，聚焦於美國境內發行、信評平均爲BBB的投資級公司債。據標普統計，過去30年BBB級債的違約率約爲0.19％，遠低於非投資等級債券的違約率4.9％。

郭修誠進一步指出，00959B的高票息，來自於指數原則篩選「票面利率排名最高的前10％的債券」，爲市場上唯一不鎖定固定票息率的債券ETF。這樣的設計在降息循環下，投資組合具較佳流動性，且仍能鎖定較高票面利率的債券。

據CMoney統計，在臺掛牌債券ETF總市值已近3兆元，受益人數近200萬人。觀察近一週債券ETF規模與受益人狀況，00959B的成長幅度雙雙奪冠。00959B爲每月配息、每單位0.055元，以29日收盤價9.86元計算，單次配息率約爲0.56％，年化配息率達6.69％。

大華銀投信表示，00959B月底除息的設計，不僅爲投資人創造每月2次領息機會，也能做到股債配置分散風險，值得投資人作爲長期資產配置的優息首選。想參與配息的投資人，可把握今（30）日的最後買進日，預計可在11月22日領得收益分配。