理財週刊/臺灣高股息 現在可以投資嗎?

一百萬買臺灣股息(0056),一年4.8%,才賺4.8萬,平均每個月四千塊,如果這個投報率你可以接受,就可以當定存股買進了。

文.楚狂人

在遇到臺股又一次跌破十年線的空頭趨勢時,好幾位讀者竟然不擔心,反而很高興地寫信給我,問說臺灣高股息(0056)是不是可以買了?現在的價格已經低於我在跟大家分享的操作區間,但是看到大盤還在繼續破底,怕說買了就被套牢,不知道該怎麼辦?

我之前的文章是這樣說的:「高股息大部分時間都在21元至25元之間震盪,用平均配息去算,大約是4.4%至5.23%的現金利率,平均4.85%。

操作方法:每個月拿固定金額出來投資,投資前先看現在價位,如果高於25元就不買,22元至25元買一半,低於22元除了買每個月固定金額以外,再加碼之前22元至25元少買的一半。」

那現在呢?

高股息在一月十八日的收盤價爲20.7元,但是這兩個月臺股已經跌了一千點,看起來很可怕啊,持續在破底,如果買進以後再狂跌怎麼辦?

不能用賺價差的思考去操作

這是臺灣高股息,不是一般電子股,你不能用賺價差的思考去操作,要回歸到一開始爲什麼想買0056的動機,來判斷現在能不能買。

爲什麼大家會想買0056呢?也許退休族會想要一次把退休金丟進去,然後每年領配息當做生活費,也許一般上班族會想要把年終獎金都買0056,當成定存股。我們來看一下這幾年的配息狀況

你可以發現這幾年大概都配一塊左右,假設預期一年有5%的殖利率,配息1元,買點應該是幾元?

20元!

預期一年有4%的殖利率,配息一元,買點幾元?

25元!

今年配一元,現在20.7元,殖利率是多少?

4.8%。這符合你想要的投資報酬率嗎?如果不滿意,就繼續等看會不會破底,如果覺得可以接受,就可以慢慢買進。

跌到六千點 配息五年纔回本

可是現在還有7800點耶,如果之後出現大空頭跌到六千點怎麼辦?照比例計算,高股息會跌到16元,帳面上賠了23%,每年4.8%配息要五年才能回本。

做這種投資你必須具備積極正面淡定態度,無視賠價差,買進後沒什麼意外就不要賣掉,每年領配息就好,如果你能接受買了不賣出這個觀念,帳面上虧損就跟你沒什麼關係了,反正虧損不實現就不是虧損對吧!

當然,我知道你可能覺得這整件事非常玄,有一種說不出哪裡怪怪的感覺,一來4.8%這種年投報率實在很破爛,二來現在買進之後,帳面虧損要配息5年才能回本,那我鎖定存不更好?

懶人投資不會有好的投報率

如果說你平常沒有花很多時間做功課去好好投資,認真學習的話,其實根本沒有什麼好抱怨的,如果說你可投資閒錢不到一百萬,我勸你根本別買0056,因爲假設你拿一百萬買0056,一年4.8%才賺4.8萬,平均每個月4000塊,要賺到什麼時候才能提早退休?才能享受財富自由?(其實嚴格講起來不是賺4.8萬,因爲配息時股價會跌,總價值不變,有點像強迫賣股換現金給你) ,所以靠投資ETF根本不可能賺大錢,領配息其實是把錢從左口袋放到右口袋? 對,雖然真相很殘忍,但是事實就是懶人投資不會有好的投報率。

資金不到一百萬,想要賺錢翻身,你應該要擔一些風險嘗試機會一年賺三成,甚至更多的投資,這樣操作才能讓你真正賺到錢,等賺到五百萬、一千萬,拿一部分的錢放0056讓它自己滾當保本,另外一部分錢繼續從事稍高風險及大利潤的投資,這樣會形成正向循環,你纔有機會可以財富自由。

本錢夠多以前,不要操作太保守,除非你月收入很好,不然的話,越是小資族,越要以小搏大,否則會永遠無法翻身。

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