【明日主題前瞻】獲微軟入股，該AI新貴發佈旗艦大模型產品

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獲微軟入股，該AI新貴發佈旗艦大模型產品

近日，創業未滿一年已成歐洲人工智能龍頭的MistralAI連發數條消息——發佈最新大模型MistralLarge、推出首個聊天機器人產品LeChat，以及與微軟達成更加深入的合作協議。公司聲稱MistralLarge模型具有“頂級的推理能力”，能用於處理複雜的多語言推理任務，包括文本理解、轉換和代碼生成。此外，Mistral AI與微軟宣佈達成了一項新的合作伙伴關係，除了提供算力和雲服務客戶外，這份合作協議也使得微軟持有Mistral AI“一小部分股權”。

近日，海內外AI產業進展不斷。浙商證券劉雯蜀表示，OpenAI、谷歌、Meta等廠商相繼發佈多模態AI模型，在圖像、音視頻以及具身智能等領域的能力取得突破。在多模態能力的加持下，AI大模型有望在更廣泛的細分行業及場景中發揮重大價值，AI商業化進程有望加速推進。從應用端來看，多模態AIGC將爲電影、遊戲、視頻等領域提供新的生產工具，生產成本有望大幅降低。東方證券進一步分析指出，目前AI應用在傳統市場裡的滲透率仍處於非常低的狀態，大部分用戶對AI帶來的技術革新仍處於觀望階段，滲透率非常低。從中長期視角看，隨着AI能力在傳統應用市場中的滲透率不斷提升，有望打破傳統應用市場空間天花板。有機構預計，到2025年，全球AI應用端市場規模將達到數萬億美元。

上市公司中，中文在線於2023年10月13日公司發佈“中文逍遙大模型。基於創作者的想法靈感，“中文逍遙”大模型大幅提升創作者的效率，可實現一鍵生成萬字，一張圖寫出一部小說，一次讀懂100萬字小說。此外，公司在開源AI模型技術基礎上利用公司在文學領域的語料數據，部署在自有服務器上進行AI大模型研發和訓練，AI多模態模型通過輸入文字態的文學作品，可由AI模型轉換成漫畫形態，實現了IP的跨模態，加速了IP衍生品的變現。天娛數科基於AIGC內核，通過文本、語音、動作等多模態交互方式，推出了用一張人像就能快速創建數字寫真的Crush相機小程序。掌閱科技積極擁抱AI技術，致力於利用AI技術提升用戶閱讀體驗和閱讀效率，積極發展短劇等基於豐富優質IP的多模態內容形態。公司正在將AI大模型和閱讀主App進行深度融合，致力於打造國內首款真正的智能閱讀App。

AI服務器出貨量增長催化HBM需求爆發

三星電子宣佈，已成功開發12層HBM3E，計劃於今年上半年開始量產，公司並未透露具體客戶。此外，美光科技26日宣佈，已開始量產HBM3E，其24GB8HHBM3E產品將供貨給英偉達，並將應用於NVIDIAH200TensorCoreGPU，該GPU將於2024年第二季度開始發貨。

存力已成AI芯片性能升級核心瓶頸，AI推動HBM需求強勁增長。英偉達發佈最新AI芯片H200，內存配置明顯提升，存儲技術提升爲AI性能提升的關鍵。HBM作爲基於3D堆棧工藝的高性能DRAM，打破內存帶寬及功耗瓶頸，GPU性能提升推動HBM技術不斷升級。HBM主要應用場景爲AI服務器，根據Trendforce數據，2022年AI服務器出貨量86萬臺，預計2026年AI服務器出貨量將超過200萬臺，年複合增速29%。AI服務器出貨量增長催化HBM需求爆發，且伴隨服務器平均HBM容量增加，經測算，預期25年市場規模約150億美元，增速超過50%。

上市公司中，華海誠科顆粒狀環氧塑封料（GMC)可以用於HBM的封裝，相關產品已通過客戶驗證。國芯科技已與合作伙伴一起正在基於先進工藝開展流片驗證相關chiplet芯片高性能互聯IP技術工作，和上下游合作廠家積極開展包括HBM技術在內的高端芯片封裝合作。香農芯創此前表示，公司作爲SK海力士分銷商之一具有HBM代理資質。公司未來根據下游客戶需求，在原廠供應有保障的前提下形成相應銷售。

衛星互聯網是下一代通信革命“主戰場”

作爲我國衛星互聯網運營商，中國衛通將向市場提供更多的消費級衛星互聯網產品，聯合航空公司推出航空衛星互聯網產品流量套餐。據來自中國衛通市場部的專家介紹，搭乘航班的機上旅客可提前查詢互聯網航班，並通過互聯網便捷購買衛星互聯網流量套餐，旅客能夠在空中使用自己的手機或其他終端連接機上Wi-Fi，流暢地觀看視頻、瀏覽網頁，實時觀看體育賽事，網速相當於4G的流暢程度。

衛星互聯網是基於衛星通信的互聯網，通過發射一定數量的衛星形成規模組網，構建具備實時信息處理的大衛星系統，可以爲全球範圍內用戶提供高帶寬、靈活便捷的互聯網接入服務。國盛證券指出，衛星通信——下一代通信革命的“主戰場”。根據華經產業研究院預測，2021-2025年我國衛星互聯網市場規模有望自292億元增至447億元，2021-2025年複合增速有望達11%。

上市公司中，天銀機電控股子公司天銀星際，目前是國內商業運營的恆星敏感器生產廠商，在國內商業衛星市場佔據優勢地位，旗下產品已廣泛應用到我國探月工程、高分專項、衛星互聯網等國家重大任務實踐中，取得了顯著的社會效應。創意信息全面參與了中國的衛星互聯網技術論證、原型驗證、關鍵算法仿真和性能摸底測試等工作，完成了衛星通信載荷軟件系統的設計、開發和驗證，正式發佈爲新一代寬帶衛星通信量身定製的協議棧IGS2.0。震有科技與國內電信運營商緊密合作，中標並交付低軌衛星核心網的原型系統項目，與中國電信衛通公司成立聯合實驗室，支持中國電信在517發佈“天地翼卡”，助力衛星通信系統建設。

“全家人的公路高鐵”即將來襲！理想汽車首款5C純電車型顛覆傳統

據行業媒體報道，理想汽車將於3月1日召開“2024春季發佈會”，屆時全新理想MEGA以及新款L7/8/9等車型均正式上市。理想MEGA定位“家庭科技旗艦MPV”，號稱“全家人的公路高鐵”，售價60萬以內。MEGA在安全、補能、空間、駕乘體驗、造型設計以及智能等方面顛覆傳統MPV，目標成爲中國汽車市場家庭科技旗艦MPV。

理想MEGA是理想汽車首款5C純電車型，搭載了寧德時代的麒麟電池，可實現峰值5C電池充電倍率，12分鐘充電500公里，而在實測中，其充電峰值功率可達522kW，充電80%僅需11分鐘（充進去77度電）。銀河證券認爲，純電MPV市場銷量處於較低水平，市場未有具備明顯競爭優勢的明星產品出現。MPV市場有望成爲新能源滲透率加速提升的潛力市場，智能化功能有望在高價值產品上順利遷移，帶動智能汽車市場擴容。華泰證券表示，看好MEGA車型在800V高壓快充、風阻係數、空間等方面的突出優勢，對比競品車型銷量，疊加理想的品牌力及產品力，預計理想MEGA月銷有望達到3000輛以上。

上市公司中，香山股份表示，理想是公司的戰略合作客戶，Mega及其它多款車型都搭載公司的產品。寶武鎂業給理想Mega供應座椅扶手支架。瑞瑪精密間接向理想汽車供應座椅金屬骨架產品及座椅舒適系統產品。

劍指AI+6G，英偉達、三星、微軟等多家巨頭成立AI-RAN聯盟

據媒體報道，三星電子公司週一表示，將加入美國芯片巨頭英偉達主導的聯盟，以引領人工智能(AI)驅動的下一代6G網絡技術。該公司與英偉達、Arm、軟銀、愛立信、諾基亞、微軟等半導體、電信、軟件巨頭一起，成爲在今年世界移動通信大會（MWC）上成立的AI-RAN聯盟的創始成員。該聯盟的目標是將人工智能和無線通信技術相結合，形成6G技術研發的生態系統。該聯盟將組織三個工作組，專注於不同領域的AI-6G融合網絡技術。三星電子表示，聯盟的研究成果將有助於6G的標準化和商用化，包括髮現新的服務和技術要求和規範。

銀河證券表示，基於6G整體研究節奏，以及WRC-23討論頻譜需求催化情況，6G的關注度或提前到來。百倍速率、容量等全新網絡性能撬動沉浸式通信、超高可靠低時延、海量通信、泛在連接、通感一體化、通智算一體化六大應用場景，6G超大規模天線陣列ELAA-MM變64T64R爲256T256R，再度重構基站產業鏈，天線、濾波器、功率放大器、PCB量價齊升，同時同頻全雙工CCFD、可重構智能超表面RIS、軌道角動量OAM、太赫茲光電發射等技術進一步增加器件用量、精細化材料考量，優先佈局的公司有望受益。

公司方面，通宇通訊在5.5G、6G的天線領域已有相關技術積累，公司啓動“衛星地面終端波束自適應通信天線技術研究項目”，也是針對6G做進一步技術預研和儲備，此外，公司與華爲主要合作在微波天線、基站天線、授時定位天線領域。中貝通信6G研究院依託集團通信行業優勢和三十年通信技術沉澱，面向6G前沿技術開展研究，旨在提升移動通信領域創新能力、突破6G行業應用與發展瓶頸以6G基礎網絡建設與行業應用爲先導，爲中貝通信在未來6G移動通信領域取得戰略性領先地位。

谷歌發佈“基礎世界模型”Genie，能生成可交互虛擬世界

據媒體報道，谷歌定義了生成式AI的全新範式——生成式交互環境（Genie，Generative Interactive Environments）。Genie是一個110億參數的基礎世界模型，可以通過單張圖像提示生成可玩的交互式環境。GenieAI是一個利用互聯網視頻訓練的基礎世界模型，可以從合成圖像、照片甚至素描中生成無限多的可玩(可控制動作的)世界。它的使用範圍廣泛，可以用於從圖像或文本生成整個互動世界，是訓練未來通用AI代理的有利工具。

浙商證券發佈研報表示，近日英偉達宣佈成立GEAR實驗室，佈局多模態AI以及具身智能領域，另外Stability.ai發佈了具備更強文生圖能力的Stable Diffusion 3模型，並宣佈文生視頻應用Stable Video開放公測。隨着海外廠商持續加速多模態AI領域佈局，多模態AI新一輪浪潮有望加速到來。

公司方面，因賽集團的InsightGPT具備文生文、視頻智能剪輯、圖生視頻等功能，目前正在開發文生視頻功能。在現有圖生視頻等技術框架下，InsightGPT目前可生成20秒以上的視頻。在目前文生視頻的邏輯流程中，InsightGPT先結合圖像、視頻大模型，融合摳圖等多種算法，再結合音頻模型，整體渲染後最終合成完整視頻。萬興科技的天幕大模型主要基於公司在數字創意領域二十年的產品開發與運營經驗而打造的音視頻多媒體大模型，具備多媒體、垂直解決方案、算力數據及應用本土化等特色，以更智能、更沉浸的功能效果和產品體驗賦能全球內容創作者的創意表達。