退休理財術－定期定額挑標的 看準國家實力

存退休金最穩健方式就是「定期定額」，公股銀建議，以國家實力爲判斷標準之一，將會是最安心的選擇之一。圖／本報資料照片

定期定額優點

定期定額期望年報酬率

無論是小資族或高薪族，金融業者同聲推薦的「存退休金」最穩健方式，就是「定期定額」。不過，定期定額該如何挑選適宜標的，公股銀建議，以各國整體股市表現來評估，以國家實力爲判斷標準之一，將會是最安心的選擇之一。

兆豐銀指出，定期定額投資具有分攤投資成本，讓小資族也能無痛投資，以及減少人爲操作、降低得失心，並且能省下研究市場的時間、享受時間複利，同時在有紀律的投資之下達到強迫儲蓄的效果等優點；但是，定期定額也有缺點，除了無法快速享有投資成果外，不如預期的標的仍會產生投資虧損。這時候，選擇標的的心法就相當重要。

兆豐銀分析，定期定額策略成功的第一步，是挑選中長期趨勢向上的市場，體質好的投資標的就算遭遇下跌風險，未來也比較有機會創造微笑曲線。例如，成熟國家中的美國與日本，除了經濟基本面穩健，在AI趨勢的發展中，也佔有國家戰略級地位，相較於新興市場波動度較小，更具備成長趨勢，非常適合成爲定期定額投資的標的。

心法第二條，則是要了解定期定額之所以能分散風險，重點在於「平均分攤投入成本」，因此必須透過長時間的累積才能發揮效果，也因此，「什麼時候進場」就不是優先考量的因素。兆豐銀以MSCI世界指數爲例，據統計，若堅持長期持有，總投報酬率會是錯過漲幅最大的10天到40天的1到6倍。亦即，一旦錯過漲幅最大的時機，年複合報酬率將遜於堅持長期投資持有。

另外，兆豐銀也提醒，持有本金的多寡是投資人常常會忽略的盲點。小資族和高薪族的定期定額計劃有所不同，如果是手頭上已有一定規模的資金，過小的定扣金額會讓期初資產成長效果大打折扣，建議可設計大額的定期定額投資計劃，或是多元佈局不同的標的，讓資產得到更有效率的配置。

即使定期定額有穩定累積財富的優點，兆豐銀表示，「雞蛋永遠不要放在同一個籃子裡」，要注意「分散投資風險」仍是投資理財的鐵則。