「元大S&P原油正2」 ETF交易眉角要注意!

▲「元大S&P原油正2」ETF交易眉角要注意。(圖/路透

財經中心臺北報導

「元大S&P原油正2」ETF日前公告,將於10月起恢復適用30個營業日基金平均淨值累積跌幅達一定幅度需終止信託契約規定,元大原油正2是否需終止信託契約,則需視8月19日至9月30日止30個營業日的基金平均淨值是否能在2元以上。

元大投信估算,若以8月19日到8月27日七個營業日平均淨值0.94元計算,如果要讓10月第一個營業日(10月5日)的近30個營業日平均淨值維持在2元以上,則8月28日至9月30日期間內西德州輕原油期貨合約平均價格需達到75美元以上,方有可能免於終止信託契約,建議民衆可至網站觀察該基金近30個營業日的淨值變化

針對元大原油正2的流動性,元大投信表示,元大原油正2近6個營業日(8/20至8/27)平均成交量約在7.1萬張上下,某些手中仍有大額部位投資人可能擔心成交不易,建議若投資人有意自集中市場賣出,可考慮分次進行交易,以增加成交之機率,而該檔ETF設有流動量提供者,可有效爲流動性提供助益

許多投資人也非常關心元大原油正2若觸及終止信託契約門檻,未來投資金額返還相關事宜。元大投信分析,投資人可以藉由集中市場賣出,或經由清算取回金額。不過兩種方式其本質上的差異

首先,投資人若於集中市場賣出,其交易價格是由自己所決定,個人掌握程度較高;但若透過清算,系根據投信處理部位後的淨值爲返還價格,清算價格無法由投資人掌控。

其次,就金額返還時間而言,投資人若在集中市場賣出,兩日內款項即會入帳;但若透過清算流程取回金額,至少需要到元大投信收到終止信託契約核準函後的42個營業日,所需時程顯然較久。

元大投信建議投資人應確切瞭解兩種方式之差異,評估自身需求選擇較適切之方法進行。