經營風險加劇 KPMG：落實公司治理

KPMG安侯建業日前舉辦領袖學院論壇，安侯企業管理（股）公司執行副總經理朱成光（左起）、臺灣證券交易所公司治理部經理黃玻莉、臺灣透明組織協會執行長葉一璋、臺灣證券交易所總經理簡立忠、金融監督管理委員會證券期貨局局長張振山、臺灣董事學會理事長吳壽山、KPMG安侯建業主席於紀隆、安侯法律事務所合夥律師鍾典晏、KPMG安侯建業顧問部副總經理邱立成，均一同與會。圖／KPMG 安侯建業提供

美中貿易戰持續延燒，加上今年爆發新冠肺炎疫情，對企業營運形成嚴峻考驗；而隨着公司法修正，強化獨董重要性，凸顯主管機關更加重視企業公司治理。在內、外環境皆出現劇變下，企業如何強化風險管理能力，提升永續發展，將是未來董監事須面對的課題。

有鑑於此，KPMG安侯建業日前舉辦2020安侯建業領袖學院論壇「劇變風險因應、公司治理精進」，邀集產官學界專家分享公司治理下對重大風險的因應，及如何從行動上落實。

KPMG安侯建業主席於紀隆表示，今年爆發的新冠肺炎疫情，顛覆人類生活，也是企業數位轉型的最大推手。根據KPMG日前公佈的2020全球CEO前瞻大調查指出，大多數的企業領導人都發現，在疫情影響下，企業的數位轉型日益加速。其中最大的進展爲推動營運數位轉型，且有三分之二的CEO仍傾向技術資本投資勝於人力資本投資。

此外於紀隆說，疫情促使全球CEO更專注他們在社會上扮演的角色，並深入檢視企業營運活動，此發展也使ESG企業社會責任（環境、社會、公司治理）成爲CEO的重要關切議題。根據KPMG調查顯示，有65％CEO認爲目前及未來五年氣候變遷風險是CEO成功的重要關鍵，顯見領導者在全球環境充滿變數的情況下，將更加重視ESG企業社會責任。

臺灣證券交易所經理黃玻莉從主管機關的立場，分享公司治理對於企業永續發展的重要性。她指出，公司治理有三大效益，包含提升企業競爭力、降低企業籌資成本，以及改善公司體質，進而形塑健康企業文化。

她表示，根據麥肯錫（McKinsey）管理顧問公司的報告指出，投資人願意支付20％以上的溢酬（premium）給公司治理良好的企業；也有研究報告指出，導入嚴格公司治理標準後的市場，長期而言可以吸引更多的國際資金流入。

接軌國際 引導盡職治理

爲此，金管會提出「公司治理3.0永續發展藍圖」，以「強化董事會職能，提升企業永續價值」、「提高資訊透明度，促進永續經營」、「強化利害關係人溝通，營造良好互動管道」、「接軌國際規範，引導盡職治理」及「深化公司永續治理文化，提供多元化商品」等五大主軸爲中心。而櫃買中心也規劃建置永續板，推動永續發展相關債券，證交所並視市場使用者需求，研議推動永續相關指數商品。

黃玻莉表示，經證交所多年努力，臺灣上市櫃公司的公司治理成效，已有長足進步。舉例來說，上市公司設置獨董的家數，較六年前成長93％；申報CSR報告書家數，更較六年前成長119％。未來證交所將持續推動公司治理與企業社會責任。

應提升獨董比例

KPMG安侯法律事務所合夥律師鍾典晏表示，近年國內外智慧財產與法遵風險案例屢見不鮮，而美中貿易戰所衍生的投資與技術出口管制法令，亦可能適用臺灣企業，因此臺企在面對自身企業法遵風險時，應超前部署，審慎辨析各項法遵風險高低及影響性，並提出相關控管風險措施，落實公司治理要求，以免企業因營業秘密侵害或產品出口對象控管不佳，造成營收損失，以及面臨高額罰金、賠償或刑事處罰。

另外，臺灣上市櫃公司近年也面臨經營權爭議，例如網通大廠友訊、傳產巨頭大同等，日前都曾遭逢市場派與公司派爭奪經營權的情況。對此鍾典晏指出，企業若要降低經營權風險，應提升董事會多元性與獨董的比例，預先審度國內外法令遵循；而董事會與股東會召開程序，也應留意符合法遵要求，藉此降低雙方衝突導火線。

針對未來企業公司治理可能面臨的重大風險與因應，KPMG安侯建業顧問部副總經理邱立成表示，企業未來將處於不穩定（Volatile）、不確定（Uncertain）、複雜（Complex），及模糊（Ambiguous）的經濟環境狀態中，簡稱VUCA時代。

而在VUCA時代下的風險管理思維，他認爲同樣可用VUCA管理方向予以因應，分別爲前瞻性的願景方向（Vision）、具洞察性的評估機制（Understanding）、清晰透明的架構和流程（Clarity），及敏捷性管理機制（Agility）。

邱立成認爲，企業風險管理監理可包含二個面向，首先，對於管理階層的風險策略把關，是否有相對應的風險管理連結。其次是對管理階層企業風險管理長期規劃的要求，包含法遵及企業社會責任風險納入、治理階層的遵行、風險管理數位化的計劃，以及對誠信風險的具體管理機制。這些皆可透過資訊系統予以強化，包含使用大數據分析、建置即時監控平臺等。