年化5%的投資產品，很難嗎？

開年沒兩天，就有朋友說基金已經虧幾千塊錢了。

最近，身邊總有朋友同事想找年化5%的投資產品，我開始以爲這大概就是債券基金的平均收益吧，感覺應該有不少基金能滿足這個要求。

我們還是本着實事求是的原則，先來篩選一遍基金。

大的原則——從固收大廠裡挑選符合年化5%的產品。

首先就是先要鎖定固收大廠，因爲固收大廠無論是議價能力、投研能力、渠道等，都是一流的，從大廠裡挑的基金至少投研有持續性，也不會因個別基金經理跳槽來影響基金的管理。

怎麼界定“固收大廠”？

我找了兩個指標：

一個是債券基金千億規模的基金公司，共計有29家：

另一個是持有債券現金價值超過兩千億的基金公司，共計有30家：

簡單粗暴的選取重疊的公司：

招商、博時、易方達、廣發、嘉實、富國、鵬華、南方、中銀、永贏、工銀瑞信、華夏、天弘、匯添富、興業、平安、景順長城、國泰、建信、華安、浦銀安盛、交銀施羅德、國壽安保基金、興證全球、銀華

共計25家基金公司。

當然每個人界定固收大廠的標準可能都不一樣，其他標準篩選出來的基金公司可能有所出入，但也大差不差。

所以，要是投固收類產品，從上面固收大廠裡挑，大概率不會太差，至少不會有大坑。

我們再來篩選年化5%的基金：

篩選條件：

近5年年化5%

近5年最大回撤不超過3%

每年年度漲幅超過3%

根據上述這三個條件篩選出13只基金：

13只基金裡有10只是定開基金，其中封閉期最少3個月，最多3年。

債券基金的話可以加槓桿，大概就是利用手裡的債券抵押，再借入債券。所以你會看到一些債基的資產總和大於100%，這就是加了槓桿。普通債基槓桿率不超過140%、封閉式的債基槓桿率不超過200%。所以理論上，封閉式的債基收益會好一點。

另外3只沒有封閉期的基金：

鵬華豐祿債券，限額每天100塊；

鑫元澤利A，一隻機構定製的基金，只有機構買入；

長安鑫益增強混合A，單日限額1萬。但這隻基金中途更換過基金經理。

如果再結合上面的“固收大廠”，名單中的13只基金只有5只屬於大廠。

按照固收大廠挑選年化5%的產品，最後真正能買到的是鵬華豐祿債券，但這隻基金單日限額100塊。

所以，你看年化5%的投資產品，確實不好找。可能篩選條件比較苛刻，降低點回撤，或者對每年的收益放鬆一點，可能會多一點。

還有一個思路：

因爲債券市場也是波動的，根據債市規律主動選擇長債、短債的輪動，比單純買債基收益能有增厚。當然這需要對投資者本人的專業水平要求較高。其實現在的債券基金也算是主動管理基金，基金經理可能也在做輪動這件事，甚至去股債輪動。

年化5%的投資產品，挺難的。