深夜！美聯儲，大利好
美聯儲收穫了一則利好數據。
11日晚，最新出爐的美國11月CPI數據全面符合預期，美聯儲降息預期進一步升溫。數據顯示，美國11月CPI同比增長2.7%，環比增長0.3%；剔除食品和能源成本後的核心CPI同比增長3.3%，環比增長0.3%，均符合預期。
分析稱，這份CPI數據爲美聯儲下週降息掃清了障礙。數據公佈後，華爾街交易員進一步加大了對美聯儲12月降息的押注，據CME“美聯儲觀察”，美聯儲到12月累計降息25個基點的概率升至97.7%。
受此影響，美股三大指數全線高開，隨後走勢分化，截至北京時間23:00，道指跌0.1%，納指漲1.29%，盤中再創歷史新高；標普500指數漲0.69%。科技股集體走強，谷歌A大漲超3%，亞馬遜、Meta漲超2%，英偉達、特斯拉漲超1%，蘋果、微軟小幅上漲。此外，比特幣今日再度走強，日內漲4.5%，重新站上10萬美元；以太坊漲超6%，逼近3800美元。
重磅數據出爐
北京時間12月11日晚間，美國勞工統計局公佈的數據顯示，美國11月CPI同比增長2.7%，符合市場預期，前值爲2.6%；美國11月CPI環比增長0.3%，高於上月的0.2%，爲今年4月以來最高水平，但符合市場預期。
美國11月核心CPI（剔除食品和能源成本）同比增長3.3%，亦符合市場預期，與前值持平；核心CPI環比增長0.3%，前值和預期值均爲0.3%。
有評論稱，這份CPI數據無疑令美聯儲鬆了一口氣。數據公佈後，華爾街交易員進一步加大了對美聯儲12月降息的押注。
據CME“美聯儲觀察”，美聯儲到12月維持當前利率不變的概率爲2.3%，累計降息25個基點的概率爲97.7%。到明年1月維持當前利率不變的概率爲1.7%，累計降息25個基點的概率爲71.2%，累計降息50個基點的概率爲27.1%。
受此影響，美國國債期貨收益率全線下挫，其中10年期美債收益率刷新日低至4.207%，兩年期美債收益率刷新日低至4.1032%。
美股三大指數全線高開，隨後走勢分化，截至北京時間23:00，道指跌0.1%，納指漲1.29%，盤中再創歷史新高；標普500指數漲0.69%。科技股集體走強，谷歌A大漲超3%，亞馬遜、Meta漲超2%，英偉達、特斯拉漲超1%，蘋果、微軟小幅上漲。
熱門中概股多數走低，納斯達克中國金龍指數跌1.2%，騰訊音樂跌超5%，拼多多、京東、小鵬汽車、唯品會跌超3%，愛奇藝、嗶哩嗶哩跌超2%，阿里巴巴、百度、理想汽車、微博跌超1%。
Sarmaya Partners首席投資官Wasif Latif表示，最新發布的美國CPI報告一切都與預期相符，美股似乎鬆了一口氣，因爲這是一份穩中有進的報告，沒有意外。
美聯儲降息穩了？
這份CPI報告是美聯儲在當地時間12月18日召開議息會議前最後一個重要參考依據。高盛分析師Whitney Watson稱，“今日的CPI數據爲下週的降息掃清了障礙。在今天的數據公佈後，美聯儲將開啓靜默期，美聯儲官員們對抗通脹的進程仍有信心，我們認爲，美聯儲在2025年仍將進一步逐步放鬆貨幣政策。”
Annex Wealth Management首席經濟學家Brian Jacobsen表示，今天的CPI報告沒意外，一切都符合預期。在就業報告和通脹報告發布後，已經沒有什麼能阻止美聯儲下週降息25個基點。美聯儲2025年可能會有四次降息，通脹最終會降至目標水平。
分析師Chris Anstey稱，今天的CPI數據幾乎不會改變任何人的前景，但那些認爲美聯儲下週將暫停降息的人可能會重新考慮，因爲通脹並不比預期更糟。這似乎爲美聯儲降息25個基點開了“綠燈”。
但也有機構對美聯儲後續的降息路徑發出了警告。其中，富國銀行的經濟學家表示，儘管過去幾個月通脹有進一步降溫的進展，但2025年通脹仍存上行風險，實現美聯儲2%的通脹目標看起來“愈加困難”。
據美國紐約聯儲公佈的最新調查，11月消費者對於各期限通脹預期全線上升。其中，美國11月一年期通脹預期上升至3%，10月爲2.9%；三年期通脹預期上升至2.6%，10月爲2.5%；五年期通脹預期2.9%，10月爲2.8%。
最新的CPI報告公佈後，掉期交易員預計，美聯儲2025年將降息兩次左右，每次25個基點，這比美聯儲官員在9月份的季度點陣圖中提出的四次要少。
鮑威爾的變數
自特朗普贏得美國大選以來，市場對美聯儲主席鮑威爾去留的關注熱度持續升溫。
當地時間12月10日，被特朗普提名爲美國財政部部長的斯科特·貝森特（Scott Bessent）明確表示，在特朗普政府上臺後，鮑威爾可以完成其剩餘的任期。
據悉，鮑威爾的任期將持續到2026年5月。貝森特的這番表態無疑給市場吃了一顆“定心丸”。
貝森特在接受CNBC採訪時表示，“正如特朗普上週日所說的那樣，我完全同意他的看法，鮑威爾將完成他的任期。”
特朗普上週日對媒體表示，他可能不會試圖罷免美聯儲主席。
鮑威爾在選舉後的幾天內明確表示，他準備捍衛美聯儲的獨立性，不受政治壓力的影響。他強調，如果特朗普要求他辭職，他不會辭職，並堅稱即將上任的總統沒有權力解僱他或其他美聯儲高級領導人。
這也引發了市場對美聯儲政策制定受到政治干預的廣泛擔憂。
國際貨幣基金組織前首席經濟學家奧利維爾·布蘭查德最近表示：“特朗普政府與美聯儲之間發生衝突的風險非常高。如果美聯儲加息，將阻礙特朗普政府想要的東西兌現”。
欄目主編：秦紅 文字編輯：程沛 題圖來源：上觀題圖 圖片編輯：雍凱
來源：作者：券商中國