投資銀行領頭羊Evercore押注美聯儲6月降息 併購有望迅速升溫

智通財經APP獲悉，美國知名投資銀行Evercore近日預計，美聯儲有可能將在今年夏季初期開始降息，這將進一步提振已經處於復甦之中的併購活動水平。“我們預計美聯儲將在6月開始降息，” Evercore全球維權和防禦業務主管Bill Anderson週四在新奧爾良舉行的杜蘭大學公司法研究所年度會議上表示。

機構彙編的統計數據顯示，在他發表上述言論之際，今年迄今的全球併購交易價值增長約50%，達到近5500億美元。美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)週四則公開表示，美聯儲正在接近開始降息所需的信心。鮑威爾對參議院銀行委員會表示:“我們已經有所接近，目前正在等待變得更加有信心，即繼續等待通脹持續保持在2%這一水平的時機。”

美聯儲主席鮑威爾和他的同事們實際上已經排除了在3月的議息會議上宣佈降息的可能性，利率期貨交易員們現在更加傾向於將6月作爲最有可能的降息時間，且降息預期已經從今年早些時候的高達150個基點下調至不到100個基點。

CME“美聯儲觀察工具”顯示，利率期貨交易員繼續認爲，美聯儲6月份首次降息的可能性最大，而不是2024年初期時利率期貨市場一度押注的降息150個基點以及普遍押注的3月降息。降息預期與12月份的FOMC點陣圖趨於一致，當前維持在75個基點附近，從今年早些時候的高達150個基點大幅下滑。

隨着融資交易成本的下降趨勢愈發明朗，近年來美聯儲最激進的加息週期結束，降息週期即將開啓，這些因素都爲大膽的併購交易創造了條件。Bill Anderson將當前的融資市場描述爲“與一個月前相比天壤之別”。

這對Evercore這樣的併購行業領導者來說可謂是一個巨大的提振，此前這些併購諮詢領域的巨頭們不得不忍受連續兩年交易活動大幅下降的局面。Anderson表示:“我們確實認爲今年併購活動將會增加。但是我們仍持謹慎樂觀的態度。”

併購市場的復甦速度比Evercore此前的預期更快，Evercore去年8月預測，市場將不得不等到2024年下半年，美聯儲纔有可能放鬆利率政策，屆時併購市場有望復甦。

Evercore認爲，今年與併購相關的維權活動將與更廣泛的交易規模同步增加。該投資銀行還希望企業與維權人士解決糾紛，而不是冒險將董事會席位拱手讓給這些企業鼓動者。

“在行動主義方面，我們確實認爲需求正在轉向傳統的併購市場，我們確實認爲和解可能將發生。” Anderson表示。“我認爲，公司們正在做越來越多的工作，進一步說明：如果我們受到維權人士的攻擊，我們的董事會將如何看待?”