最新調查：安心享退要存1348萬 未退休族缺口高達千萬

富邦投信連續第八年與中華經濟研究院合作，發佈「國人安心樂活享退調查」研究成果。照片左起富邦投信董事長黃昭棠、臺經院董事長吳中書、證基會董事長張傳章。(富邦投信提供／洪凱音臺北傳真)

中經院、富邦投信合作發佈「2024國人安心樂活享退調查」，現在未退休族羣對未來理想、安心退休存款爲1348萬元，平均實際累積存款僅324萬元，兩者缺口達1024萬元；調查發現，國人偏好以ETF投資理財進行退休準備，近來雖然月配型ETF受關注，但多數仍青睞季配型的ETF。

少子化趨勢下，中經院表示，退休金不能只靠政府，呼籲推動「臺灣個人投資儲蓄帳戶」（TISA），以及建立具稅賦優惠的「退休儲蓄自選平臺」，並加強宣導及教育民衆，強化我國退休理財及早規劃的理想。

11月新上任的富邦投信董座黃昭棠表示，富邦投信8年前就看準ETF適合作爲退休理財的選項，並與中經院合作規劃這項研究調查，確實非常有遠見，這8年之間，ETF從乏人問津到成爲炙手可熱的商品，ETF的商品優勢已經逐漸爲國人熟悉，更是退休理財最適合的投資工具之一。

黃昭棠也提供他長年致力於ETF領域的專業見解，建議投資人要回歸初心，退休理財越早開始越好，特別是長期複利效果的觀念，舉例來說，年輕人最大本錢是時間，選擇市值型ETF，纔能有很長的時間享受經濟發展的成長，時間複利是年輕人最好的投資利器；而屆臨退休的族羣則需要現金流，因此隨着退休時間越靠近，則應該開始提高配息型ETF配置比重。

富邦投信投資策略師徐翊達分析，2025年市場基本保持樂觀心情，因爲在AI相關科技創新的帶動下，電子產品的需求持續旺盛，不過在川普當選美國總統後，市場焦點開始移轉到之前漲幅較小的金融與傳產。主要寄望於川普總統就任後一系列的政策，可能有助於提高美國傳產的競爭力，包括透過關稅等方式。

徐翊達表示，明年主要看好的市場也是美國。但在上半年，透過驅逐非法移民、退出俄烏戰爭、削減財政支出、對全球再次提高關稅、降低企業稅等一系列多空交雜的政策，市場出現動盪甚至漲多拉回都是很正常的波動。在這個過程中，美國聯準會仍處於降息週期下，對於市場的下檔保護是至關重要的因素。

儘管美國經濟偏強，市場對於未來降息幅度已將大幅下調，但市場堅信川普投顧會做出有利於股市的決定。因此徐翊達認爲，明年股市的波動節奏是先蹲後跳，中長期科技創新帶動的需求增長不停止下，明年下半年到後年的新一波換機潮，仍將主導市場的獲利成長潛力。

徐翊達認爲，明年上半年是債優於股，但到了下半年又會重回股優於債的配置。債券首選投資等級債，儘管價差波動空間較小，但債息可期，是投資人度過市場波動的首選。

股票方面，徐翊達仍傾向以市值型ETF作爲核心配置，可考慮臺、美市場，輔以AI爲首的商品作爲衛星配置，如半導體、AI、未來車等相關題材。投資人可藉由以上基金配置專屬於自己的獨特組合，長期追隨市場的成長。短線股價波動會比較大，但長期的成長趨勢就是對短期波動最好的保護與支撐。